# Ak Yatırım HALKB için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/ak-yatirim-halkb-icin-hedef-fiyat-verdi/
- Yayımlanma: 2025-02-26T22:56:50+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Ak Yatırım](https://www.akyatirim.com.tr/), [HALKB](https://www.borsatek.com/halkbankin-aktif-buyuklugu-3-trilyon-tlye-cikti/)-
Halkbank için hedef fiyatını 20.4 TL, tavsiyesini “nötr” olarak korudu. Raporda 
şu satırlara yer verildi:

![Ak Yatırım HALKB için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](https://i2.
wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/02/halkb.jpg)

4Ç24’te net kârı önceki çeyreğe göre %31 artışla 3,9 milyar TL oldu ve kâr tahminimiz
3,8 milyar TL ve medyan beklenti 3,7 milyar TL’ye paralel geldi. Özkaynak tutarı
153 milyar TL ile tahminimizin 10 milyar TL üzerinde geldi. Banka 2024 net kârı 
yıllık %49 artarak 15,1 milyar TL ve özkaynak getirisi %11,0 (2023’de %8,7) oldu.

4Ç24’te net kâra en güçlü katkı önceki çeyreğe göre net faiz zararının (TÜFE tahvil
hariç) 8,5 milyar TL’ye yakın azalmasından geldi.

![Ak Yatırım HALKB için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](https://i2.
wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/02/halkb-1.jpg)

Buna karşılık TÜFE tahvil geliri de yıl sonu enflasyonunun önceki çeyrek varsayımının
altında kalmasıyla 6,2 milyar TL azaldı. Buna karşılık net kredi karşılık gideri
önceki çeyreğe göre 2 milyar TL artarak kârı aşağı çekti.

![Ak Yatırım HALKB için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](https://i3.
wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/02/halkb-2.jpg)

Halkbank’ın komisyon geliri önceki çeyreğe göre %1,4 ve yıllık %108 arttı. Buna 
karşılık faaliyet giderleri önceki çeyreğe göre %18,4 ve yıllık (önceki yıl deprem
bağışı hariç) %60 civarı büyüdü.

Halkbank’ın 4Ç24 TL kredi artışı %2,5 artışla sektördeki %7,3 büyümenin altında 
kalırken, banka YP kredilerde de %4,0 daralma kaydetti (sektörde %6,2 büyüme).

![Ak Yatırım HALKB için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](https://i2.
wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/02/halkb-3.jpg)

Halkbank’ın sorunlu kredi hacmi ise 4Ç24‘de 1,9 milyar TL artarak 30,4 milyar TL’ye
ve sorunlu kredilerin oranı önceki çeyrek sonuna göre 10 baz puan artışla %2,1 oldu.
Bankanın tüm kredi gruplarında ayrılan karşılık oranı ise önceki çeyreğe göre geriledi.

Yorum ve öneri: Halkbank için net kâr tahminlerimiz 2024 için 30,0 milyar TL ve 
2026 için 50 milyar TL ve öz kaynak getiri beklentimiz sırasıyla %18 ve %25 düzeyinde
bulunuyor. Hissede 12 aylık fiyat hedefini 20,40 TL ve yatırım görüşümüzü ‘Nötr’
olarak koruyoruz.