# Alkim Kimya (ALKIM) hisseleri için yeni hedef fiyat ve AL önerisi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/alkim-hisseleri-icin-yeni-hedef-fiyat/
- Yayımlanma: 2026-07-03T15:56:49+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

Deniz Yatırım, [Alkim Kimya](http://www.alkim.com.tr/) (ALKIM) için hedef fiyatını
23 TL, tavsiyesini “TUT” olarak belirledi

[Deniz Yatırım](https://www.borsatek.com/dzy-2025-surdurulebilirlik-raporu/), Alkim
Kimya (ALKIM) için değerlendirmesi şöyle

**Alkim Kimya ile 2 Temmuz tarihinde son dönemdeki gelişmeleri ve 2Ç26 dönemini 
görüşmek amacıyla toplantı gerçekleştirdik. Toplantıdan derlediğimiz önemli notlar
aşağıda yer almaktadır.**

 * ABD-İran savaşı, sodyum sülfatta fiyat ve talebi olumlu etkiledi.
 * Diğer yandan, sodyum sülfat tarafında Şirket’in bir müşterisindeki üretim duruşu
   hacim tarafında 16-17 bin ton olumsuz etki yarattı. Ancak, üretimin Temmuz ayında
   tekrar başlaması bekleniyor.
 * Yılbaşında Şirket, sodyum sülfat tarafında 300-310 bin ton satış hacmi hedefliyordu.
   Müşterisindeki üretim duruşunun olumsuz etkisine karşılık ikinci yarıdaki performans
   ile birlikte hedefin halen gerçekleştirilebilir göründüğü belirtildi.
 * Potasyum sülfat tarafında ise olumlu görünüm söz konusu. 1Ç26’da 3.744 ton satış
   performansının ardından hacim 2Ç26’da 8 bin ton seviyesini geçti ve sodyum sülfat
   tarafındaki kaybın bir kısmı telafi edildi. Şirket yönetimi, potasyum sülfatta
   aylık 3 bin ton üretim temposunun tutturulmasını önemli görürken, potasyum sülfat
   için Ürdün’den ham madde alındığını ve tedarikte herhangi bir problem olmadığı
   ifade edildi. Ayrıca, Şirket’in potasyum sülfat üretiminde potasyum klorür oranını
   azaltma planı söz konusuydu. Şirket, gerçekleştirilen çalışmalarla bu oranı optimum
   seviyelere indirmeyi başarırken, orta vadede kimya segmentinde karlılığı olumlu
   etkilemesi beklenmektedir.
 * **Sonuç olarak, Nisan-Mayıs dönemi Şirket’in kimya işkolunda FAVÖK anlamında 
   toparlanma dönemi olurken, mevcut görünüm, 2Ç26 döneminde 1Ç26 döneminden ve 
   2Y26’da da 1Y26’dan daha iyi finansal sonuçlara işaret ediyor.**
 * Kağıt tarafında ise yeni yatırımın Ağustos-Eylül döneminde devreye alınabileceği
   ve 2026 yılı hacmine 20-25 bin ton civarında katkı sağlayabileceği belirtilirken,
   kağıt işkolunda da kimya işkoluna benzer şekilde 2Ç’de toparlanma kaydedildiği
   ifade edildi.

![Alkim Kimya (ALKIM) hisseleri için yeni hedef fiyat ve AL önerisi Borsatek](https://
i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/07/Alkim-Kimya-ALKIM-1024x538.jpg)

## Alkim Kimya finansalları

**1Ç26 finansalları.**Alkim Kimya 1Ç26 döneminde yıllık %7 azalışla 1.238 milyon
TL satış geliri, -15 milyon TL FAVÖK ve 196 milyon TL net zarar (1Ç25: 144 milyon
TL net zarar) açıklamıştı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 1Ç26 finansallarında, 
parasal kazanç/kayıp kalemi altında 47 milyon TL’lik olumsuz etki oluşmuştu.

**Alkim Kimya için 12-aylık hedef fiyatımız 23,00 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz
ise TUT yönünde. Hisse, yılbaşından itibaren BIST 100 endeksinin %25 altında performans
sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 19,7x FD/FAVÖK çarpanından
işlem görmektedir.**

![analiz_inceleme_grafik_piyasa_hisse_öneri](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/
app/uploads/2025/02/analiz_inceleme_grafik_piyasa_hisse_oneri-1024x678.jpg)