# Anadolu Yatırım THY hisseleri için hedef fiyatını açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/anadolu-yatirim-thy-hisseleri-icin-hedef-fiyatini-acikladi-106405h/
- Yayımlanma: 2024-02-22T08:53:43+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Anadolu Yatırım](https://www.borsatek.com/borsada-9-subat-icin-gostergeleri-guclu-al-sat-veren-h-3104g),
Türk Hava Yolları için hedef fiyatını 415,90 TL olarak belirlerken, ‘Al’ tavsiyesi
verdi. Şirket, yatırımcılarıyla paylaştığı raporda [THY](https://www.thy.com) ile
ilgili şu satırlara yer verdi:

Türk Hava Yolları’nı; geniş uçuş ağı, artan yolcu sayısı, 2033 hedefleri doğrultusunda
genişleyen filo yapısı ve düşen borçluluk oranları dolayısıyla beğenmekteyiz. Şirketin
destinasyon ağındaki genişleme, yeni uçak alımları ve artan kapasitesi ile yolcu
sayısındaki artışın devam edebileceğini, düşük borçluluk oranlarının daha güçlü 
bir bilanço yapısına katkı sağlayabileceğini beklemekteyiz.

Şirketin 2023 yıl sonunda 504.094mn TL satış geliri, 117.781mn TL FAVÖK ve 82.167mn
TL net kar elde etmesini beklemekteyiz. FAVÖK marjının 2023’te %23,4, net kar marjının%
16,3 seviyesinde
gerçekleşebileceğini tahmin ediyoruz. 2024 yılında ise sektöre 
ilişkin pozitif beklentilerimiz nedeniyle; satış gelirlerinin 2023’e göre %57 artışla
791.427mn TL’ye yükselmesini, FAVÖK karının da 168.382mn TL olmasını beklemekteyiz.
2024’te şirketin 102.886mn TL net kar elde edebileceğini tahmin ediyoruz. 2024 yılında
FAVÖK marjının %21,3, net kar marjının ise %13,0 olarakgerçekleşmesini beklemekteyiz.

Türk Hava Yolları ile ilgili yaptığımız indirgenmiş nakit akımları ve benzer şirket
hedef değerleme çalışmaları sonucunda, 12 aylık tahmini piyasa değerini 573.936mn
TL, hedef hisse fiyatını da 415,90 TL olarak belirledik. Hissenin hedef fiyatımıza
göre %47,87 oranında prim potansiyeli bulunmaktadır. 24 Ocak’ta model portföyümüze
eklediğimiz THY için hisse önerimizi ise “AL” olarak sürdürmekteyiz.