# Bir hissede yüzde 24 prim potansiyeli

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/bir-hissede-yuzde-24-prim-potansiyeli-4446h/
- Yayımlanma: 2014-11-27T14:27:00+02:00
- Yazar: Murat Ali Oral

İş Yatırım Aksa Enerji’yi en çok önerilenler listesine ekledi. 3.46 lira olarak 
belirlediği hedef fiyatı 3.88 liraya yükseltti. İş Yatırım’ın 3.88 lira hedef fiyat
belirlediği Aksa Enerji hisseleri son kapanışını (26 Kasım 2014) 3.13 liradan yapmıştı.
Aracı kurum tarafından belirlenen hedef fiyat son kapanışa göre yüzde 23.96 prim
potansiyeli içeriyor.

İş Yatırım tarafından açıklanan raporda Aksa Enerji için şu şdeğerlendirme yapıldı

“Aksa Enerji’yi en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Şirketin Bolu’da 270MW kapasiteli
kömür santralinin yapımı devam ediyor. Santralinin ilk fazı (135MW) ve ikinci fazı(
135MW) sırasıyla Ocak’15 ve Mayıs’15 tarihinde devreye girmesi hedefleniyor. Santral
tamamen devreye girdiği zaman 2 milyar kWh elektrik üretmesi ve %55-60 FVAÖK marjı
yaratması bekleniyor. Bu da şirketin 2015 FVAÖK’ünü olumlu etkileyecektir. 3. çeyrek
finansallarından sonra 3.46TL olan hedef hisse fiyatımızı 3.88 TL olarak revize 
ettik. Bu da %24 oranında bir artışa tekabül ediyor. Yatırım giderlerindeki azalmayla
birlikte 2015 yılnda serbest nakit akışındaki artış ile doğalgaz ithalat fiyatlarındaki
olası bir indirim hisseyi olumlu yönde etkileyeceğini düşünüyoruz. Riskler arasında
ise şirketin yüksek açık pozisyonunu, arz fazlasını ve 2015 yılında hidroelektrik
santrallerinde olası üretim artışı ve bu faktörlerin fiyatlar üzerinde baskı yaratbileceğini
sıralayabiliriz. ”