# BofA, Nvidia için 350 dolar hedef fiyatı ve Al tavsiyesini korudu - Bağlantı: https://www.borsatek.com/bofa-nvidia-350-dolar-hedef-fiyat-al-tavsiyesi/ - Yayımlanma: 2026-08-18T15:46:35+03:00 - Yazar: Haber Merkezi BofA Securities, [Nvidia](https://www.nvidia.com/)‘nın (NASDAQ: NVDA) OpenAI için açıkladığı 105 milyar dolarlık taahhütlerin ardından hisse için 350 dolarlık hedef fiyatını ve Alım tavsiyesini yineledi. Kurum, Salı günü Nvidia üst yönetimiyle bir araya geldi. [BofA](https://www.borsatek.com/bofa-fed-faiz-beklentisini-korudu/), değerleme çerçevesi açısından hissenin cazip seviyelerde işlem gördüğü görüşünü sürdürdü. ## BofA Nvidia’nın stratejik yönelimini nasıl değerlendirdi [BofA](https://www.borsatek.com/bofa-siber-guvenlik-hisse-fiyat-hedefi/) Securities, Nvidia’nın sınır laboratuvarları ve neo-bulut altyapısı için çip tedariki, arazi, enerji ve altyapı güvence altına almaya odaklandığını kaydetti. Kuruma göre Nvidia’nın izlediği strateji, şirketi yalnızca büyük genel bulut sağlayıcılarına bağımlılıktan çıkarmayı hedefliyor; zira söz konusu sağlayıcılar artık rekabetçi özel çip geliştirme sürecine giriyor. BofA, taahhütleri destekleyen temel etkenler olarak sağlıklı GPU kiralama oranlarını, kısıtlı hesaplama kapasitesini ve Nvidia’nın serbest nakit akışı üretim gücünü öne çıkardı. Kurum aynı zamanda olası risk unsurunu da vurguladı: Yapay zeka talebinin yavaşlaması, hem Nvidia’nın büyüme hızı hem de bilanço dengesi üzerinde baskı oluşturabilir. BofA, Nvidia’nın bilanço dışı taahhütlere ilişkin daha ayrıntılı bilgileri 26 Ağustos’taki kazanç açıklamasında paylaşmasını bekliyor. ![Nvidia](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/08/nvidia_close_up_el_holding_smartphone_showing_logo_ekran_blurred_arka_plan- 3-scaled.jpg) ## BofA’nın değerleme çerçevesi ve çarpan analizi BofA, Nvidia için parçaların toplamı yöntemiyle (sum-of-parts) bir değerleme çerçevesi uyguluyor. Kurum, geri alımlar ve temettüler aracılığıyla hissedarlara aktarılan serbest nakit akışını ödüllendirirken müşteri finansmanını karşılamaya ayrılan kısmı iskonto ediyor. | Dönem | EV/FCF (Mevcut) | EV/FCF (Karma Değerleme) | İskonto Oranı | | CY2027 | 18x | 36x | %50 | | CY2028 | 15x | 22,5x | %34 | BofA’ya göre Nvidia’nın kendi karma değerleme çerçevesine kıyasla yüzde 50 ile yüzde 34 arasında değişen indirimle işlem görmesi, hisseyi cazip bir fırsat olarak öne çıkarıyor. Hisse, şu itibarıyla 34,55 F/K oranı ve yalnızca 0,31 PEG oranıyla işlem görüyor; düşük PEG değeri, büyüme potansiyelinin mevcut fiyatlamaya göre yüksek kaldığına işaret ediyor. ## Son gelişmeler ve sektör görünümü UBS de Nvidia için Alım tavsiyesini yineledi. UBS, şirketin mali ikinci çeyrek gelir rehberini yaklaşık 3 ila 4 milyar dolar aşabileceğini ve toplam gelirin 94 ila 95 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Öte yandan Nvidia, LG Grubu ile robotik ve yapay zeka fabrikaları geliştirme odaklı yeni bir ortaklık imzaladı. LG, Nvidia’nın Isaac GR00T platformuna dayalı iki ayaklı insansı bir robotu 2027 yılı başında tanıtmayı planlıyor; Nvidia, projeye yapay zeka ve hesaplama platformları sağlayacak. ![Yapay zeka](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/01/Yapay-Zeka- Pazarinda-Nvidia-Icin-Riskler.webp) Yapay zeka çip üreticisi Groq, 350 milyon dolar tutarındaki finansman turunu tamamladı; Nvidia da yatırımcılar arasında yer aldı. Morgan Stanley analistleri ise 2026 yazının yapay zeka finansmanında önemli bir dönüm noktası olarak hatırlanabileceğini, Nvidia ve diğer büyük oyuncuların önümüzdeki yıllarda sermaye harcamalarını önemli ölçüde artırmasının beklendiğini ifade etti. ### BofA, Nvidia hissesi için hedef fiyatını neden 350 dolar olarak korudu? BofA Securities, Nvidia’nın OpenAI’a yönelik 105 milyar dolarlık altyapı taahhütlerini, sağlıklı GPU kiralama oranlarını ve güçlü serbest nakit akışı üretimini değerlendirerek 350 dolarlık hedef fiyatını ve Alım tavsiyesini yineledi. Kurum ayrıca Nvidia’nın mevcut EV/FCF çarpanlarının kendi karma değerleme çerçevesine göre yüzde 34 ile yüzde 50 arasında iskontolu kaldığını belirterek hisseyi cazip buluyor. ### Nvidia’nın OpenAI taahhütleri ne tür riskler taşıyor? BofA, yapay zeka talebinin yavaşlaması durumunda Nvidia’nın hem büyüme hızının hem de bilançosunun baskı altına girebileceğini vurguladı. Kurum, bilanço dışı taahhütlere ilişkin ek bilgilerin 26 Ağustos’taki kazanç açıklamasında paylaşılmasını bekliyor. ![Bank of America](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/08/bank_of_america_aerial_gorunum_charlotte_siluet_banka_america_stadium_dusk_north_carolina- 3-scaled.jpg)