# BOfA’dan S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones beklentisi: İşte uçacak üç hisse

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/bofadan-sp-500-nasdaq-ve-dow-jones-beklentisi-iste-ucacak-uc-hisse-99587h/
- Yayımlanma: 2023-06-28T08:47:29+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Resesyon](https://www.borsatek.com/cbi-ingiltere-resesyondan-kurtulsa-da-ekonomisinde-derin-catlaklar-var-99061h)
korkularına ya da 2023 borsasına ilişkin kötümser tahminlere rağmen, mega teknoloji
hisseleri en iyi yıllarından birini geçirdi.

Cuma günü itibariyle [S&P 500](https://www.borsatek.com/dow-jones-sp-500-ve-nasdaq-beklenenden-iyi-veriler-sonrasi-yukselisle-kapandi-99571h)
bu yıl %14, teknoloji ağırlıklı Nasdaq ise %30 artış gösterdi. Kazançların büyük
bir kısmı, yapay zeka aldatmacasından ve gelişiminden yararlanan teknoloji devlerinin
küçük bir yüzdesi tarafından sağlandı.

Nvidia gibi hisseler şimdiden %198’e, Meta %130’a, Microsoft %40’a ve Google %37’
ye yükseldi.

Bazı yatırımcılar yapay zekaya yatırım yapma fırsatını kaçırdıklarını düşünebilir.
Ancak Bank of America, bu yıl 600 milyar doların biraz altında olan küresel yapay
zeka yazılım pazarının 2026 yılına kadar 900 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Yeni içerik ya da veri yaratan jeneratif yapay zekanın ortaya çıkışı, önümüzdeki
beş yıl içinde donanım talebini hızlandıracak. Ancak üretici yapay zeka, sıradan
bir arama motoruna benzemiyor. Böyle bir teknoloji için kapasite geliştirmek, makine
öğrenimi sürecini hızlandırmaya yardımcı olabilecek ağır bir özel donanım yükü gerektirir.

Büyük teknoloji bulut sağlayıcıları üretken yapay zekayı merkezlerine entegre etmeye
başladıkça, ağ silikonu gibi şeylere olan talep hızla artacak. Vivek Arya liderliğindeki
Bank of America stratejistlerinin 21 Haziran tarihli bir notuna göre, silikon tabanlı
çipler için toplam adreslenebilir pazarın yıllık bileşik büyüme oranının %40 artarak
2027 yılına kadar 10 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu rakam 2022’de 2 milyar
dolardı.

Artan talep, yapay zeka donanım sağlayıcısı Nvidia’ya yeni kazananların katılmasını
sağlayacak.  

Örneğin, üretken yapay zeka bilgisayar ağlarında iki tür iletişim teknolojisi kullanır:
InfiniBand (IB) ve ethernet. Notta, InfiniBand şu anda talepte başı çekerken, ilerleyen
dönemde ethernetin liderliği ele geçirmesinin beklendiği belirtiliyor. Geleneksel
ethernet daha fazla kullanım alanına sahip çünkü internet bağlantısı gibi şeyler
için zaten kullanılıyor. Ayrıca yapay zeka sunucularının ön ve arka uçlarında da
kullanılabiliyor. 

Yatırım bankası, ethernet’in 10 milyar dolarlık pazar payının çoğunu çekmesini ve
2027 yılına kadar 500 milyon dolardan 6 milyar dolara çıkmasını bekliyor. IB’ye 
olan talep de 1,5 milyar dolardan 4 milyar dolara çıkacak. IB, 2022’nin 2 milyar
dolarlık pazarının %75’ini oluşturdu.

Şimdiye kadar Nvidia, 2019’da Mellanox’u satın alarak IB’yi optimize ederek ve bunun
tek büyük sağlayıcısı haline gelerek bir başlangıç yaptı. Ancak nota göre, ethernet
liderliği ele geçirdikçe, Broadcom (AVGO) ve Marvell Technology’nin (MRVL) donanım
devine katılması bekleniyor.

BOfA’nın değerleneceğini düşündüğü o hisseler: Nvidia, Broadcom ve Marvell Technology