# Deniz Yatırım YKBNK için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/deniz-yatirim-ykbnk-icin-hedef-fiyat-ve-tavsiyesini-acikladi-111246h/
- Yayımlanma: 2024-08-01T10:31:08+03:00
- Yazar: Selim Soydan

Deniz Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 45,4 TL’den 41,3 TL’ye
düşürdü, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:

Yapı Kredi Bankası dün sabah açıkladığı konsolide olmayan finansallarında piyasa
beklentilerine hemen hemen paralel olarak 7.1 milyar TL net kar açıkladıktan sonra
dün sabah 2024 yönlendirmesini de güncelledi. Gerek 2Ç24 finansal sonuçları gerekse
de yönlendirme önemli ölçüde hisse fiyatına öncesinde yansımış ve hisse son 3 aylık
döneme bakıldığında endeksin %8 kadar gerisinde kalmıştı.

2Ç24’teki düşük net faiz marjı kaynaklı olarak %15.6 seviyesinde gerçekleşen özsermaye
karlılığının son dönemdeki zayıf hisse performansının ana nedeni olduğunu düşünüyoruz.
TL kredi/mevduat faiz makası ve interbank işlemleri 2Ç24’teki marj daralmasının 
iki ana nedeni olarak öne çıkmaktadır. Yılın ikinci yarısında marjlarda bankaya 
paralel olarak biz de belirgin bir toparlanma olabileceğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Bankası için AL önerimizi koruyoruz, hedef fiyatımız ise 41.30 TL olarak
revize ediyoruz (önceki 45.40 TL).