# Gersan Elektrik, Global Corporate Finance ile 1,75 milyar TL tutarında pay alım anlaşması imzaladı - Bağlantı: https://www.borsatek.com/gerel-global-corporate-finance-pay-alim/ - Yayımlanma: 2026-10-06T09:53:31+03:00 - Yazar: Haber Merkezi Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi (GEREL), uluslararası yatırımcı tabanını genişletme ve paylarının küresel kurumsal yatırımcılardaki görünürlüğünü artırma amacıyla Global Corporate Finance (GCF) ile mevcut paylarının alımına ilişkin Term Sheet imzaladı. Şirketten KAP’a gönderilen bildirime göre, imzalanan Term Sheet kapsamında GCF ve/ veya bağlı kuruluşları tarafından Şirketin mevcut payları toplamda 1,75 milyar TL’ye kadar satın alınmasına yönelik bir pay alım taahhüdü (Capital Commitment) yapısı oluşturuldu. Söz konusu yapı kapsamında Şirket, menfaatlerini dikkate alarak ilgili payların satışına ilişkin bildirimde bulunabilecek olup, Term Sheet Şirket açısından belirli bir miktarda pay satma zorunluluğu öngörmüyor. Fiyatlandırma mekanizmasına göre, başlangıçtaki 1,75 milyar TL tutarındaki pay alım programında kümülatif işlem tutarları esas alınmak üzere ilk üçte birlik bölüm için pay başına 35 TL, ikinci üçte birlik bölüm için pay başına 45 TL ve son üçte birlik bölüm için pay başına 55 TL asgari sabit fiyat seviyeleri belirlendi. Her işlemde uygulanacak fiyat, 15 işlem günlük değerlendirme dönemindeki piyasa fiyatları ile ilgili sabit fiyat dikkate alınarak tespit edilecek. Term Sheet ayrıca, belirlenen şartlar çerçevesinde başlangıçtaki 1,75 milyar TL tutarındaki toplam pay alım taahhüdünün 2,5 milyar TL ilave edilerek 4,25 milyar TL’ye kadar artırılabilmesine yönelik bir mekanizma içeriyor. Anlaşma kapsamında 5 yıl vadeli, pay başına 70 TL kullanım fiyatlı 3.640.000 adet paya ilişkin opsiyon hakkı da öngörüldü. Planlanan işlem sermaya artırımı niteliğinde olmayıp yeni pay ihracı öngörmeiyor. İşlem mevcut payların GCF tarafından satın alınmasına dayalı olarak yapılandırıldığından yeni pay ihracından kaynaklanan sulandırma oluşması öngörülmedi. Taraflar, imzalanan Term Sheet ile işlemin temel ekonomik ve ticari şartları üzerinde mutabakata vardıktan sonra nihai sözleşmelerin hazırlanması ve imzalanması aşamasına geçdi. İşlemin uygulanması nihai sözleşmelerin imzalanmasına, ilgili kurumsal kararların alınmasına ve Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul, Merkezi Kayıt Kuruluşu ve diğer yetkili kurumlar nezdinde gerekli olabilecek işlem, bildirim, izin ve onayların tamamlanmasına tabi olacak. | Özel Durum Açıklaması (Genel) | | Yapılan Açıklama Güncelleme mi? | Hayır (No) | | Yapılan Açıklama Düzeltme mi? | Hayır (No) | | Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi | – | | Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı? | Hayır (No) | | Bildirim İçeriği | | Açıklamalar | | Şirketimizin uluslararası yatırımcı tabanının genişletilmesi, paylarının uluslararası kurumsal yatırımcılar nezdindeki görünürlüğünün ve likiditesinin artırılması ve başta Amerika Birleşik Devletleri olmak üzere uluslararası büyüme stratejisinin desteklenmesi amacıyla yürütülen çalışmalar kapsamında, Global Corporate Finance ("GCF") ve/veya bağlı kuruluşları ile Şirketimiz arasında mevcut payların alımına yönelik temel ticari şartları düzenleyen Term Sheet karşılıklı olarak imzalanmış ve taraflar işlemin temel ticari koşulları üzerinde mutabakata vardı.İmzalanan Term Sheet kapsamında, herhangi bir sermaye artırımı veya yeni pay ihracı gerçekleştirilmeksizin, Şirketimizin mevcut paylarının GCF tarafından, Term Sheet'te belirlenen koşullar ve nihai sözleşmeler çerçevesinde, toplam 1.750.000.000 TL'ye kadar satın alınmasına yönelik bir pay alım taahhüdü (Capital Commitment) yapısı üzerinde mutabakata varıldı.Söz konusu yapı kapsamında Şirket menfaatlerini dikkate alarak ilgili payların satışına ilişkin kullanım bildiriminde bulunabilecek olup, Term Sheet Şirket/Satıcı açısından belirli bir miktarda pay satma zorunluluğu öngörmeiyor.Term Sheet ayrıca, belirlenen şartlar çerçevesinde, başlangıçtaki 1.750.000.000 TL tutarındaki toplam pay alım taahhüdünün 2.500.000.000 TL ilave edilerek toplam 4.250.000.000 TL'ye kadar artırılabilmesine yönelik bir mekanizma içeriyor.Fiyatlama MekanizmasıTaraflar arasında mutabakata varılan yapıya göre, başlangıçtaki 1.750.000.000 TL tutarındaki pay alım programında, kümülatif işlem tutarları esas alınmak üzere;ilk üçte birlik bölüm için pay başına 35 TL, ikinci üçte birlik bölüm için pay başına 45 TL ve son üçte birlik bölüm için pay başına 55 TL asgari sabit fiyat seviyeleri öngörüldü.Her bir işlemde uygulanacak fiyat, Term Sheet'te düzenlenen fiyatlama mekanizması çerçevesinde, ilgili 15 işlem günlük değerlendirme dönemindeki piyasa fiyatları ile ilgili sabit fiyat dikkate alınarak belirlenecek.Term Sheet kapsamında işlem büyüklüğünün piyasa likiditesi ile uyumlu tutulmasına yönelik hacim sınırlamaları ve değerlendirme mekanizmaları da belirlendi.İşlemin Sermaye Yapısına EtkisiPlanlanan işlem sermaye artırımı niteliğinde olmayıp yeni pay ihracı öngörmeiyor.İşlem, mevcut payların GCF ve/veya bağlı kuruluşları tarafından satın alınmasına dayalı olarak yapılandırıldı. Bu nedenle işlem kapsamında yeni pay ihracından kaynaklanan bir sulandırma (dilution) oluşması öngörülmeiyor.Term Sheet'te ayrıca yatırımcı lehine 5 yıl vadeli, pay başına 70-TL kullanım fiyatlı 3.640.000 adet paya ilişkin opsiyon hakkı öngörülmüş olup, söz konusu opsiyonun uygulanma şekli ve diğer şartları nihai sözleşmelerde düzenlenecek.İşlemin Mevcut AşamasıTaraflar, karşılıklı olarak imzalanan Term Sheet ile işlemin temel ekonomik ve ticari şartları üzerinde mutabakata varmış, bu doğrultuda nihai sözleşmelerin hazırlanması ve imzalanması aşamasına geçdi.İşlemin uygulanması; nihai sözleşmelerin imzalanmasına, ilgili kurumsal kararların alınmasına ve işlemin niteliğine göre Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul, Merkezi Kayıt Kuruluşu ve diğer yetkili kurumlar nezdinde gerekli olabilecek işlem, bildirim, izin ve onayların tamamlanmasına tabi olacak.Nihai sözleşmelerin imzalanması ve işlem kapsamında yatırımcılarımızın kararlarını etkileyebilecek nitelikte yeni gelişmeler meydana gelmesi halinde, ilgili gelişmeler sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde kamuoyu ile ayrıca paylaşılacak.Kamuoyunun ve yatırımcılarımızın bilgilerine saygıyla sunarız. |