# Global Menkul Değerler Migros (MGROS) için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/global-menkul-degerler-migros-mgros-icin-hedef-fiyat-ve-tavsiyesini-acikladi-108217h/
- Yayımlanma: 2024-04-26T09:42:25+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Global Menkul Değerler](https://www.global.com.tr/), [Migros](https://www.borsatek.com/dort-araci-sirket-migros-mgros-icin-hedef-fiyat-ve-tavsiyesini-acikladi-107077h)
için hedef fiyatını 691,70 TL olarak belirlerken, tavsiyesini ise Al olarak belirledi.
Raporda şu satırlara yer verildi:

MGROS’un 12 aylık hedef piyasa değerine ulaşmak için indirimli nakit akışı (DCF)
yöntemini ve emsal karşılaştırma yöntemlerini kullandık. 2024-2033 yıllarını kapsayan
değerlememizde; risksiz getiri oranını ilk 3 yıl için %40, sonraki 3 yıl için %30
ve son 4 yıl için %20 olarak belirledik. Piyasa riski primini %5,0, kurumsal betayı
0,90, nihai büyüme oranını da %5,0 olarak kullandık. Buna göre indirim faktörü olarak
kullanılan ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC) 10 yıllık dönemde ortalama%
31,8 olarak hesapladık. DCF sonucunda 133,8 milyar TL piyasa değeri hedefine ulaştık.

Uluslararası emsallerin 2024 ve 2025 F/K ve FD/FAVÖK katlarını dikkate alarak hazırladığımız
emsal karşılaştırma analizinde yaklaşık 116,7 milyar TL değer hesapladık. 12 aylık
hedef fiyatımız 691,7 TL olup, bu da MGROS’un %57 getiri potansiyeline işaret ediyor.