# Halk Yatırım T.Telekom hedef fiyatını revize etti

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/halk-yatirim-t-telekom-hedef-fiyatini-revize-etti-13594h/
- Yayımlanma: 2016-07-27T09:32:36+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

Halk Yatırım, Türk Telekom için hedef fiyatını 7,16 TL’den 6,62 TL’ye indirirken,“
TUT” tavsiyesini korudu. Halk Yatırım  konu ile ilgili raporunda şu değerlendirmelere
yer verdi: “Şirketin açıklamış olduğu ikinci çeyrek net kâr rakamı piyasa beklentisinin
altında kaldı.

Türk Telekom 2Ç16’da, geçen yılın aynı döneminde açıkladığı 335 milyon TL net kâra
karşılık, hem bizim beklentimiz olan 342 milyon TL’nin hem de piyasa ortalama beklentisi
olan 321 milyon TL’nin altında 248 milyon TL net kâr açıkladı. Geçen yıl ikinci 
çeyrekte kaydedilen 352 milyon TL’lik net finansman giderinin 2016 yılı ikinci çeyreğinde
205 milyon TL’ye gerilemesine karşın, özellikle amortisman ve itfa giderleri ile
vergi giderlerinde görülen artışın etkisiyle net kâr beklentilerin altında kaldı.

TTKOM için 7,16 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 6,62 TL’ye indiriyor, ancak sunduğu
prim potansiyeli nedeniyle “TUT” olan tavsiyemizi koruyoruz. FAVÖK ve net kâr tarafında
beklentimizin altında kalan ikinci çeyrek sonuçları, iskonto oranındaki değişiklikler
ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak, TTKOM için 7,16 TL seviyesindeki
hedef fiyatımızı 6,62 TL’ye indiriyor, ancak sunduğu getiri potansiyeli sebebiyle“
TUT” olan tavsiyemizi koruyoruz.

Türk Telekom’un, özellikle sabit genişbant ve mobil segmentlerindeki yüksek büyümenin
de katkısıyla 2016 yılını %10 gelir büyümesiyle tamamlayacağını düşünüyoruz. Diğer
taraftan şirketin Avea, Ttnet ve Turk Telekom markalarını Turk Telekom markası adı
altında birleştirmesi ve tek satış noktasından bütün hizmetleri sağlayacak olmasının
yaratacağı sinerji doğrultusunda, gelir büyümesi ve maliyet kalemlerinde iyileşmenin
görülebileceğini öngörüyoruz.”