# ICBC Yatırım Turkcel için hedef fiyatı yükseltti

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/icbc-yatirim-turkcel-icin-hedef-fiyati-yukseltti-93504h/
- Yayımlanma: 2022-12-27T10:35:05+03:00
- Yazar: Murat Ali Oral

Turkcell hissesi, ciro büyümesinin enflasyon oranının gerisinde kalması nedeniyle
son bir yılda BIST 100 endeksine göre yüzde 32 daha düşük bir performans gösterdi.

Turkcell bir yıl içinde dört kez fiyat ayarlaması yapsa da sözleşmelerin uzun olması
nedeniyle zamların etkisi gecikmeli olarak görülecektir Şirketin müşteri başına 
gelir büyümesinin 2023 yılında kademeli olarak TÜFE’ye yakınsamasını bekliyoruz

Yavaşlayan ekonomik büyüme ortamında telekom sektörünün görece daha dirençli bir
performans göstereceğini tahmin ediyoruz.

Turkcell için tahminlerimizi gözden geçirdik ve bunun sonucunda hisse için hedef
fiyatımızı 58 TL’ye revize ettik.

Turkcell hissesi için 2023 yılı tahminlerimize göre 3 3 x FD/FAVÖK ve 7 7 x F/K 
çarpanlarının cazip olduğunu düşünüyoruz Ayrıca, Global Tower’ın potansiyel halka
arzının hisse senedi için olumlu olabileceğini düşünüyoruz Bu nedenle, TCELL hissesini
en beğendiğimiz hisseler arasına ekliyoruz Akbank, Arçelik ve Türk Hava Yolları 
için öneri ve hedef değerlerimizi gözden geçiriyoruz Ancak kısa vadede hisselerin
görece güçlü performanslarının devam etmesini bekliyoruz