# İş Bankası C için AL tavsiyesi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/is-bankasi-c-icin-al-tavsiyesi-45125h/
- Yayımlanma: 2019-05-13T08:25:06+03:00
- Yazar: Murat Ali Oral

Reklam

 [ ⌊Stablex Kare Banner⌉ ](https://track.adform.net/C/?bn=91045298;gdpr=${GDPR};gdpr_consent=${GDPR_CONSENT_50})

Vakıf Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 6,78 TL, tavsiyesini ‘Al’ olarak
korudu. Vakıf Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:  

“İş Bankası (ISCTR) 1Ç19 Finansal Sonuçları: Beklentilerin üzerinde net kar (+)

İş Bankası 1Ç19 için beklentimizin %25,4, Research Turkey konsensüs tahminlerinin
ise %43,6 üzerinde 1,46 mlr TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre%
33,6, 2018 yılının aynı dönemine göre %19,3 düşüşe işaret etmektedir. Temel olarak
1Ç19’da tahminlerimizin üzerinde gerçekleşen diğer faaliyet gelirleri net kar beklentimizde
yukarı yönlü sapmaya neden olmuştur. İş Bankası’nın 1Ç19’da toplam kredi hacmi sektördeki
genel trendin aksine yatay seyrederken, aynı dönemde kredi-

mevduat makasında görülen iyileşme sonucunda bankanın net faiz gelirleri bir önceki
çeyreğe göre %7,0 artış kaydetmiştir. 1Ç19’da İş Bankası’nın Takipteki Krediler 
Oranı (TKO) çeyreksel bazda 90 bp artarak %5,1 ile beklentimize paralel gerçekleşti.

Banka’nın 2018 sonunda %14,6 düzeyinde olan özkaynak karlılık oranı 1Ç19’da %13,5
düzeyine gerilediği görülmektedir. İş Bankası’nın 1Ç19 sonuçlarının piyasa beklentilerinin
üzerinde gerçekleşmesinin hisse üzerine etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.
İş Bankası için 6,78 TL olan hedef fiyatımızı ve kısa vadeli “Endeksin Üzerinde 
Getiri”, uzun vadeli “AL” önerimizi koruyoruz.”