# İş Yatırım, SAHOL hisselerini “En Çok Önerilen Hisseler’den çıkarttı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/is-yatirim-en-co-onerilen-hisseler/
- Yayımlanma: 2025-10-21T06:57:40+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

İş Yatırım, en çok önerdiği hisseler listesinde değişiklik yaptığını açıkladı. Sistematik
riskini azaltmak için Sabancı Holding (SAHOL) portföyden çıkartılırken Astor Holding(
ASTOR) eklendi.

Astor Holding’in portföye eklenmesine gerekçe olarak, pay satışı sonrası hissedeki
gerilemenin alım için iyi bir fırsat olduğu gösterildi.

## İş Yatırım **Model Portföy Değişiklikler**

![İş Yatırım](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/gumus-altin-
vs-analizi-1-1024x657.webp)

**SAHOL.IS:**

[Sabancı Holding](https://www.sabanci.com/tr/)’i kısa vadede model portföydeki banka
ağırlığımızı ve portföyün sistematik riskini azaltmak için En Çok Önerilenler listesinden
çıkarsak da hisse için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Hisse portföye girişten itibaren
endekse göreceli %2 getiri sağladı. Holding hisseleri cari NAD’ına göre %56 seviyesinde,
tarihsel ortalamalarının üstünde ve oldukça cazip bir iskontoyla işlem görüyor. 
Grup portföyünde yapılacak çıkışlar ve yeni yatırımlarla ilgili haber akışları hisse
için katalizör olabilir.

![İş Yatırım](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/sabanci-1024x576.
jpg)

**ASTOR.IS:**

[Astor Holding](https://www.borsatek.com/bistin-7-devinde-ortak-satisi-mi-geliyor-arclk-astor-jants-karye-miatk-109961h/)’
in pay satışı sonrası hissedeki gerilemenin alım için iyi bir fırsat olduğunu düşünüyoruz.
Şirketin 2025 beklentilerinde aşağı yönlü risk olduğunu düşünsek de bakiye sipariş
büyüklüğü ve kapasite artışlarının da etkisiyle 2026 yılında dolar bazında güçlü
büyüme beklentimizi koruyoruz. Yatırımların tamamlanması sonrasında şirket bilançosunda
ciddi bir bozulma öngörmüyoruz. Hisse sırasıyla 25T 7.3x ve 26T 6.1x FD/FAVÖK çarpanları
ile yurtiçi benzerlerine kıyasla %50’nin üzerinde iskontoyla işlem görüyor.

![İş Yatırım](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/08/Astor-Enerji-
ASTOR-1024x576.webp)