# İş Yatırım, Enka İnşaat’ı en çok önerilenler listesine ekledi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/is-yatirim-enka-insaati-en-cok-onerilenler-listesine-ekledi-64927h/
- Yayımlanma: 2021-06-04T11:21:01+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

İş Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

“İş Yatırım – En Çok Önerilenler Listesinde Değişiklikler

EREGL: Erdemir’i en çok önerilenler listemizden listemize giriş tarihinden itibaren
güçlü getirisinden ötürü çıkartıyoruz. Hisse öneri listemize eklediğimiz 29 Eylül
2020’den itibaren %134.5 mutlak getiri sağlarken, benchmark endeksini %84.1 yendi.
EREGL için hisse başına revize 25.0TL hedef fiyatımız %30 getiriye işaret ettiğinden
AL tavsiyemizi koruyoruz. Artan çelik fiyatları nedeniyle Erdemir’in 2Ç21’de de 
güçlü finansallar açıklamasını bekliyoruz.

YATAS.IS: Yataş’ı en çok önerilenler listemizden kar realizasyonu yapmak amacıyla
çıkartıyoruz. Öneri listemize eklediğimiz 13 Kasım 2020 tarihinden bu yana, YATAS
BITS100 endeksinin %30 üzerinde getiri sağladı. Şirket’in daha çok alt gelir grubuna
hitap eden Divanev konsepti altında beklenen yüksek sayıda mağaza açılışları, ihracat
satışlarındaki toparlama ve destekleyici pazar dinamikleri ile güçlü bir büyüme 
görünümüne sahip olduğunu düşünüyoruz ve beğenmeye devam ediyoruz.

ENKAI.IS: Enka İnşaat’ın 4.5 milyar USD seviyesindeki güçlü nakit pozisyonu, gelirlerinin
tamamına yakını dolar bazlı olmasından dolayı TL’nin değer kaybından olumlu etkileniyor
olması, çeşitlendirilmiş porföyü ve iyileşen yeni proje kazanımı görünümü ile defansif
bir isim olarak öne çıktığını ve çekici bir yatırım teması sunduğunu düşünüyoruz.
Bu nedenle hisseyi en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Salgının etkilerinin 
hafiflemeye başlaması ve ekonomilerin tekrar açılması ile birlikte Şirket’in proje
edinimi görünümünün iyileştiğini düşünüyoruz. Ayrıca düşük baz etkisi, hayatın normale
dönmeye başlaması ve Şirket’in 2020’de satın aldığı 23.900 metrekare alana sahip
yeni ofis binasının renöve edilmesinden sonra portföye katılacak olmasının kira 
geliri büyümesini destekleyeceğini düşünüyoruz. Elektrik santrallerinin kapasite
destek mekanizmasının genişletilmesi sonrasında tekrar devreye girmesini orta ve
uzun vadede büyümeye katkı sunacağını düşünüyoruz. Şirket’in artan nakit pozisyonu
nedeni ile önümüzdeki dönemlerde temettü dağıtımının artarak devam etmesini bekliyoruz.
Beklentilerimizde ve kur tahminlerimizde yaptığımız değişiklikler ile hisse için
hedef fiyatımızı hisse başı 7.84 TL’den 11.83 TL’ye yükseltiyoruz. Yeni hedef fiyatımız%
35 ile çekici bir artış potansiyeli sunmakta. Bu nedenle hisse için tavsiyemizi 
TUT’tan AL’a revize ediyoruz. Hisse 2021T 2.7x FD/FAVÖK ile tarihsel ortalamalarına
göre %60 iskonto ile işlem görüyor.”

**Analizin tamamı için:**

[https://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210604110054037_1.pdf](https://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210604110054037_1.pdf)