# İş Yatırım, önerdiği BIST hisselerinde değişiklik yaptı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/is-yatirim-onerdigi-hisselerde-degisiklik-yapti/
- Yayımlanma: 2025-10-16T10:36:50+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

İş Yatırım, en çok önerilen hisseler listesinde değişiklik yaptı. Kurum, Enerjisa’yı
model portföyünden çıkarırken, [Aksa Enerji](https://www.aksaenerji.com.tr/)‘yi 
74,00 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi.

[İş Yatırım](https://www.borsatek.com/is-yatirim-hareketli-3-hisse-30-eylul/)‘ın
konu ile ilgili açıklaması ve hisseler ile ilgili değerlendirmesi ile listenin son
hali şöyle:

## İş Yatırım Model Portföy Değişiklikleri

**Çıkartılan Şirketler: ENJSA.IS**

![İş Yatırım](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/enerjisa-1024x576.
jpg)

ENJSA.IS: Model Portföyümüze eklediğimizden bu yana %45’lik relatif getiri elde 
etti. ENJSA için uzun vadeli olumlu görüşümüzü ve %52 artış potansiyeliyle AL tavsiyemizi
korumaya devam etsek de, faiz indirim döngüsündeki olası gecikmelerin hisse üzerinde
kısa vadede baskı oluşturabileceğini düşünüyoruz.

**Eklenen Şirketler: AKSEN.IS**

![İş Yatırım](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/AKSEN_aksa-
enerji-1024x576.jpg)

AKSEN.IS: 2025 şirket tahmini 250 milyon USD FAVÖK seviyesinden 2028’e kadar FAVÖK’ünü%
164 artırarak 660 milyon USD’ye, kurulu gücünü ise 2025 yıl sonundaki 3GW seviyesinden
5GW seviyesine yükseltmeyi hedefliyor.

Bu büyüme; imzalanmış uzun vadeli PPA’lar, tedarik anlaşmaları ve uygun maliyetli
güçlü bir finansman yapısı tarafından destekleniyor. FAVÖK’ünün önemli bir kısmının
yurt dışı operasyonlardan gelmesi ve yakıt maliyetlerinin sözleşmelerle güvence 
altına alınması sayesinde AKSEN, Türkiye’deki elektrik fiyatlarındaki oynaklıktan
büyük ölçüde korunuyor.

Şirket, sırasıyla 2026, 2027 ve 2028 yılları için 8.05x, 6.30x ve 5.35x FD/FAVÖK
çarpanlarından işlem görüyor. 74 TL hedef fiyatımız ise %54 getiri potansiyeline
işaret ediyor.

## İş Yatırım’ın “En Çok Önerilenler” listesi

![İş Yatırım](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/image-19.png)