# İş Yatırım THY fiyatını revize etti

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/is-yatirim-thy-fiyatini-revize-etti-27625h/
- Yayımlanma: 2017-10-02T17:40:40+03:00
- Yazar: Murat Ali Oral

İş Yatırım, THY için hedef fiyatını 10,05 TL’den 10,08 TL’ye revize etti. Açıklamada
THY için ‘AL’ tavsiyesinin korunduğu belirtildi.

Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:

“AL tavsiyemizi koruyoruz

THYAO için hisse başına hedef fiyatımızı, yurtdışı benzer şirket çarpanlarının güncellenmesi,
şirketin 2017 hedeflerindeki revizyonu, uzun vadeli faaliyet marj tahminlerimizde
yukarı yönlü değişiklik ve 3. havalimanına ilişkin 1.4 milyar US$ tutarında yatırım
harcamasının modelimize yansıtılması sonucu önceki 10.05TL’den 10.18TL’e revize 
ettik. THYAO için yeni hedef fiyatımız %16 getiriye işaret ettiğinden hisse için
AL tavsiyemizi koruyoruz.

2017T 6.9x Firma Değ/FAVÖK ve yine 6.9x Frima Değ. FAVKÖK ile hisse yurtdışı benzer
şirket ortama çarpanlarına göre sırasıyla sınırlı %4 ve %7 iskontolu işlem görüyor.
Hisse performansını orta vadede hızlı büyüme gösteren Çin veya Hindistan havacılık
sektöründe potansiyel bir ortaklığın, kısa vadede ise güçlü yolcu büyümesinin neden
olacağını tahmin ettiğimiz başarılı 3Ç17 sonuçlarının olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.”