# JPMorgan BP hissesinin hedef fiyatını 6.75 sterline yükseltti

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/jpmorgan-bp-hisse-tavsiyesi-yukseltti/
- Yayımlanma: 2026-09-23T12:17:40+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

JPMorgan, [BP](https://www.borsatek.com/goldman-jpmorgan-fed-faiz-artisi/) hissesi
için derecelendirmesini “Nötr”den “Ağırlık Fazlası”na yükseltti ve fiyat hedefini
5,50 sterlinden 6,75 sterline çıkardı. Yükseltme kararı, [BP](https://www.borsatek.com/jpmorgan-hisse-degerleme-analizi/)
hissesinin 43,10 dolardan işlem gördüğü, son bir haftada %5 değer kaybederken yıl
başından bu yana %29 yükseldiği bir dönemde geldi.

## BP bilançosunu onarma sürecine odaklanıyor

[JPMorgan](https://www.jpmorgan.com/) analistleri, şirketin bilanço onarımının şirket
için pazarlığa açık olmayan bir başlangıç noktası olduğunu belirtti. Firmanın modellemesine
göre borç azaltma süreci 2026’nın ikinci yarısından itibaren dönüş noktasına ulaşacak
ve kaldıraç oranları, varil başına en fazla 75 dolarlık temel senaryo Brent fiyatı
üzerinden 2027 yıl sonuna kadar sektör benzerleriyle uyumlu seviyeye gerileyecek.
JPMorgan, İngiliz şirketin yeniden yapılanma gündeminin, üç yıllık dönemde hisse
başına düşen esas kazançta yüksek tek hanede bileşik yıllık büyüme oranına eşdeğer
bir değer fırsatı taşıdığını kaydetti. Analistler ayrıca 2030’lu yıllara yönelik
büyüme opsiyonelliğinin hem mutlak hem de riske göre ayarlanmış bazda olumlu yönde
ilerlediğini ifade etti.

![JPMorgan](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/12/JPMorgan-Chase2.
webp)

## BP için serbest nakit akışı ve temettü verimi tabloda

JPMorgan, 75 dolar Brent ve yaklaşık 20 dolarlık rafinaj marjı senaryosunda 2027
serbest nakit akışı veriminin %11 olacağını öngörüyor. Petrol fiyatı hassasiyeti,
varil başına 10 dolarlık değişim için yaklaşık 180 baz puan olarak hesaplanıyor.
Şirketin güncel serbest nakit akışı verimi ise %14 seviyesinde bulunuyor.

| Gösterge | Değer | 
| Güncel hisse fiyatı | 43,10 dolar | 
| Haftalık değişim | -%5 | 
| Yıl başından bu yana değişim | +%29 | 
| Yeni fiyat hedefi | 6,75 sterlin | 
| Güncel serbest nakit akışı verimi | %14 | 
| 2027 tahmini serbest nakit akışı verimi | %11 | 
| Temettü verimi | %4,78 | 
| Piotroski Skoru | 9/9 |

## Varlık satışları ve diğer gelişmeler sürüyor

![Brent petrol](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/12/petrol-fiyatlari-
brent-wti.webp)

JPMorgan, güncel piyasa koşullarının şirket için düşük doğrudan Orta Doğu’daki varlığı,
rekabetçi rafinaj faaliyetleri ve yüksek ticaret opsiyonelliği bileşiminden oluşan
cazip bir tablo sunduğunu belirtti. Firma, 2026 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin
üzerinde kazanç ve gelir açıkladı; hisse başına düzeltilmiş kazanç 1,51 dolarlık
tahminin üzerinde 2,22 dolar olurken, gelir 61,79 milyar dolarlık tahminin üzerinde
69,11 milyar dolara ulaştı.

Evercore ISI, şirketi Taktik Üstün Performans Listesi’ne ekleyerek 52,00 dolar fiyat
hedefiyle “Piyasa ile Uyumlu” tavsiyesini korudu ve şirketin 2026’nın ikinci yarısında
15 milyar dolar serbest nakit akışı üretmesini öngördü. Ayrıca BP, Brezilya’daki
Santos Havzası’nda yer alan Tupinambá arama bloğundaki %50 hissesi ile Conifer arama
sahasındaki %30 hissesi dahil olmak üzere Brezilya ve Amerika Körfezi’ndeki bazı
açık deniz arama varlıklarını Shell’e satmayı kabul etti. Ayrı bir gelişmede Woodside
Energy, Trinidad ve Tobago’daki Calypso Projesi’nde sahip olduğu %70 hisseyi, projede
kalan %30 hisseye halihazırda sahip olan BP’ye sattığını duyurdu.

![Evercore ISI](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/06/Evercore-
ISI.jpg)

### Güncel temettü verimi ne kadar?

JPMorgan, BP’nin bilanço onarım sürecini ve borç azaltma planını olumlu değerlendirerek
derecelendirmeyi “Nötr”den “Ağırlık Fazlası”na yükseltti ve fiyat hedefini 6,75 
sterline çıkardı.

BP şu anda %4,78 oranında temettü verimi sunuyor.

![BP](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/02/BP_2.jpg)