# KuveytTürk Yatırım LOGO için hedef fiyat verdi, tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/kuveytturk-yatirim-logo-icin-hedef-fiyat-verdi/
- Yayımlanma: 2025-08-21T09:30:56+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[KuveytTürk Yatırım](https://kuveytturkyatirim.com.tr/), [Logo Yazılım](https://www.borsatek.com/deniz-yatirim-logo-icin-hedef-fiyat-verdi/)‘
ı 256,0 TL hedef fiyat ile model portföyüne eklerken, Aksa Akrlik’i model portföyünden
çıkardı. Raporda şu satırlara yer verildi:

## LOGO’yu model portföyümüze ekledik

Türkiye’nin en büyük halka açık yazılım ve en büyük yerli iş yazılımı şirketi Logo
Yazılım’ı, Kuveyt Türk Yatırım Katılım Endeksi Model Portföyü’ne %15 ağırlıkla dahil
ediyoruz.

Şirket, güçlü sektör konumu ve SaaS (Software as a Service) dönüşümüyle orta-uzun
vadede öngörülebilir ve sürdürülebilir büyüme potansiyeli sunuyor. Geleneksel lisans
ve bakım tabanlı modelden abonelik esaslı, bulut tabanlı yapıya geçiş; müşteri başına
yaşam boyu değerini artırırken müşteri edinme maliyetlerini düşürmekte ve tekrarlayan
gelirlerin payını %85 seviyelerine yükseltmektedir. Bu dönüşüm, şirketin hem gelir
kalitesini artırmakta hem de karlılığını desteklemektedir.

![LOGO](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/08/Screenshot_6-10.jpg)

Diğer yandan fintek platformu yatırımlarıyla yeni iş alanlarına açılan şirket, dijital
dönüşüm süreçlerinde KOBİ’lerden büyük ölçekli şirketlere kadar geniş bir müşteri
kitlesine hitap ederek büyüme fırsatlarını çeşitlendirmektedir. Romanya’daki Total
Soft ve Infosoft iştiraklerinden çıkışla yurt içi operasyonlara odaklanılması, yönetim
verimliliği ve karlılık açısından önemli bir adım olmuştur.

![yatırım, tab gıda, tabgd](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/
04/borsa_2-1-1024x576.webp)

Güçlü bilançoya sahip olan şirket, yüksek nakit yaratma kapasitesi ve düşük borçluluk
yapısıyla defansif özellik de taşımaktadır.2025T tahminlerimize göre 11,5x F/K ve
7,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gören Logo, küresel ve yerel benzerlerine kıyasla
iskontolu görünmektedir. Dijital dönüşüm teması, yüksek oranda tekrarlayan gelir
modeli, inovatif ürün geliştirme gücü ve cazip değerlemesiyle Logo Yazılım’ı %47
yükselişe işaret eden 256 TL/hisse hedef fiyat ile model portföyümüze dahil ederken,
önümüzdeki dönemde yüksek büyüme potansiyeli ve değer artışı sunabilecek şirketlerden
biri olarak konumlandırıyoruz.