# Marbaş Menkul LOGO Yazılım için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/marbas-menkul-logo-yazilim-icin-hedef-fiyat-verdi/
- Yayımlanma: 2025-08-27T09:42:17+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Marbaş Menkul](https://marbas.com.tr/), [LOGO](https://www.borsatek.com/deniz-yatirim-logo-icin-hedef-fiyat-verdi/)-
Logo Yazılım için hedef fiyatını 252,88 TL, tavsiyesini al olarak belirledi. Raporda
şu satırlara yer verildi:

LOGO Yazılım, 2025 2.çeyrekte 1,3 milyar TL hasilat, 539 milyon TL FAVÖK, 277 milyon
TL net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.

![Marbaş Menkul LOGO Yazılım için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](
https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/08/Screenshot_11-5.jpg)

Ne iş yapar? LOGO Yazılım, işletmeler için iş yönetimi yazılımları ve çözümleri 
geliştiren bir Türk yazılım şirketidir. Şirketin çözümleri, her ölçekteki işletmenin
operasyonlarını yönetmesine, verimliliğini artırmasına ve dijital dönüşümünü gerçekleştirmesine
olanak tanır.

![LOGO](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/08/Screenshot_12-6.jpg)

Aktif olarak takibimizde yer almayı sürdürüyordu. Şirket, güçlü faaliyetleri ve 
iletişim becerisi ile düzenli iletişim halinde olduğumuz ve son çeyrek itibariyle
kar tahminlerini de düzenli paylaştığımız bir şirket olarak karşımıza çıkıyor. Bu
çerçevede şirketin aktif ve tekrarlayıcı niteliğiyle güçlü gelir kompozisyonu içeren
ve her geçen gün güçlenen gelir yapısını olumlu değerlendirmeyi sürdürüyoruz.

![LOGO Yazılım](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/08/Screenshot_13-
4-1024x844.jpg)

## LOGO Yazılım daha güçlü sonuçlar elde etmeyi sürdürecek

Gelecek dönemde şirketin daha güçlü sonuçlar elde etmesini bekliyoruz. Makroekonomik
koşullar aktif olarak yumuşak iniş moduna yönelse de şirketin yeni faaliyetlere 
yönelmesi çerçevesinde daha güçlü sonuçlar elde etmeyi sürdüreceğini değerlendiriyoruz.
Fintek, tekrarlayan gelir gücü ve Logo markasının faktör olarak ön planda oluşu 
şirketi desteklemeyi sürdürüyor.
Yeni gelişmeler kapı çalıyor. Şirket yeni faaliyetler
çerçevesinde şirket üzerinden finansal teknoloji içeriğiyle bankacılığa yönelik 
alacağı aksiyonlar doğrultusunda ilave bir gelir kaynağı sağlamış olacak. TCMB lisansı
alınmasıyla Logo Ödeme bu görevi üstlenecek. Bu çerçevede şirketin buradan Logo 
Ödeme faktörüyle 2026-2027 yılları içerisinde pozitif FAVÖK katkısın sağlayacağını
değerlendiriyoruz.Yurtdışı dengeleniyor. Önceki finansallarda özkaynak yöntemiyle
değerlemeye aldığı Romanya faaliyetleri güçlü seyrederken şirket jeopolitik koşullar
çerçevesinde Hindistan’dan çıkma kararı aldı.**Destekleyen unsurlar:**

Güçlü tekrarlayan gelir modeli
MRR ve ARR tarafında endişesiz seyrin devam Fintek
gücüyle yeni gelir alanı oluşumu Stratejik odak ve etkin uygulama yönetişimi İletişim
becerisi**Risk unsurları:Mevzuatsal potansiyel değişimlerDüşük fiyatli agresif büyümeye
çalışan şirketler Ani şokDüzenli olarak takip ettiğimiz ve beğendiğimiz LOGO özelinde
252,88 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini başlatıyoruz.