# Morgan Stanley Amazon hisseleri için hedef fiyatı 350 dolara çıkardı - Bağlantı: https://www.borsatek.com/morgan-stanley-amazon-hedef-fiyat/ - Yayımlanma: 2026-10-27T07:31:38+03:00 - Yazar: Haber Merkezi Amazon hisseleri, Morgan Stanley’nin şirketi en çok tercih edilen hisse senedi olarak tanımlaması ve hedef fiyatı 350 dolara yükseltmesinin ardından Dow Jones endeksinde öne çıktı. Yatırım bankası, bulut bilişim hizmeti AWS tarafındaki yapay zeka yatırımlarının ve ivmelenen gelir artışının hisse değerini destekleyeceğini öngörüyor. ## Amazon bulut bilişim biriminde 90 kuralı hedefleniyor Morgan Stanley analisti Brian Nowak, hazırladığı raporda [Amazon](https://www.borsatek.com/amazon-almanya-yatirim/) hisseleri için fiyat hedefini 335 dolardan 350 dolara çıkardı. Belirtilen hedef, hissenin 16 Ekim kapanış fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 40 oranında bir artış potansiyeline işaret ediyor. Analist değerlendirmesinde, AWS biriminin gelir büyümesi ile faaliyet kar marjı toplamının yüzde 90 eşiğini aşmasını tanımlayan “90 Kuralı” kriterine dikkat çekti. Değerlendirmeye göre AWS biriminin 2027 yılında yüzde 47, 2028 yılında ise yüzde 42 oranında büyümesi bekleniyor. Faaliyet kar marjlarının aynı yıllarda sırasıyla yüzde 42 ve yüzde 44 seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Oranların yakalanması halinde AWS gelirlerinin 2025 ile 2028 yılları arasında üç katına yakın bir seviyeye ulaşacağı hesaplanıyor. Nowak, [Amazon](https://www.borsatek.com/bu-hafta-piyasalar-fed-faiz-kararina/) şirketinin 2028 yılında hisse başına 16,50 dolar kazanç elde edeceğini ve piyasa beklentilerinin yüzde 7 üzerine çıkacağını öngörüyor. ![AWS](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/10/AWS.jpg) AWS birimi 2026 yılının ikinci çeyreğinde gelirlerini yüzde 37 artırarak 42,2 milyar dolara ulaştırdı. Şirketin yıllıklandırılmış gelir oranı 169 milyar dolar seviyesine yükseldi. Şirket Üst Yöneticisi Andy Jassy, bellek fiyatlarındaki düşüşün yatırımları hızlandırma kararlarında etkili olduğunu açıkladı. [Amazon](https://www.amazon.com/), 2026 yılı sermaye harcamaları bütçesini 220 milyar dolara çıkardığını bildirdi. | Finansal Gösterge | Mevcut veya Tahmin Edilen Değer | | Morgan Stanley Hedef Fiyatı | 350 Dolar | | 2026 İkinci Çeyrek AWS Geliri | 42,2 Milyar Dolar (Yıllık %37 Artış) | | 2026 Yılı Sermaye Harcaması Bütçesi | 220 Milyar Dolar | | 2027 AWS Büyüme ve Marj Beklentisi | %47 Büyüme / %42 Faaliyet Marjı | | 2028 AWS Büyüme ve Marj Beklentisi | %42 Büyüme / %44 Faaliyet Marjı | ## Yapay zeka altyapısı ve rekabet stratejileri AWS bünyesindeki yönetilen yapay zeka hizmeti Bedrock, kurumsal müşterilere 10’dan fazla üçüncü taraf modele erişim imkanı sunuyor. Amazon ile Nvidia arasında Ağustos ayında yapılan anlaşma uyarınca, önümüzdeki iki yıl içinde sisteme 2 milyon adet ilave Nvidia GPU dahil edilmesi planlanıyor. KeyBanc Capital Markets da Amazon için 350 dolar hedef fiyat belirleyerek AWS biriminde yüzde 38 büyüme öngördü. Öte yandan Meta tarafından geliştirilen Muse adlı yapay zeka alışveriş asistanı, Walmart ve Best Buy gibi mağazalarla entegre edilmişti. Amazon, sisteme otomatik araçlarla erişimi engelleyen kuralları çerçevesinde Muse erişimini 20 Eylül tarihinde engelledi. Şirket, platform üzerinden gerçekleşebilecek gelir kayıplarının önüne geçmek amacıyla harici bot yazılımlarına izin vermediğini açıkladı. Morgan Stanley tarafından verilen yüksek hedef fiyata karşın, faiz oranlarındaki riskler ve yüksek altyapı yatırımları finansal görünüm üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. 220 milyar dolarlık yapay zeka altyapı yatırımının karşılık bulması, kurumsal talebin güçlü kalmasına bağlı görünüyor. ### Morgan Stanley Amazon için hangi hedef fiyatı belirledi? Morgan Stanley analisti Brian Nowak, Amazon hisseleri için fiyat hedefini 335 dolardan 350 dolara yükseltti ve hisse için ağırlığı artır tavsiyesini korudu. ### Amazon alışveriş asistanı Muse yazılımını neden engelledi? Amazon, platform kuralları gereği dışarıdan otomatik alışveriş araçlarının kullanımına izin vermediği ve alışveriş gelirlerinin kendi ekosisteminde kalmasını hedeflediği için Meta şirketinin Muse yazılımına erişim engeli getirdi. ![Amazon](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/12/04-google-meta- amazon.webp)