# Şişecam, eurobond yatırımcılarından FAVÖK tanımı değişikliği için onay istedi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/sise-eurobond-favok-tanimi-degisikligi-onay/
- Yayımlanma: 2026-08-20T11:54:16+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları, yüzde 100 bağlı ortaklığı Sisecam UK PLC tarafından
ihraç edilen ve İrlanda Borsası’nda işlem gören eurobondların şartlarında değişiklik
için rıza talebi süreci başlattı.

Süreç kapsamında 675 milyon ABD doları nominal değerli 2029 vadeli ve 825 milyon
ABD doları nominal değerli 2032 vadeli tahvillerin şartlarındaki “Konsolide FAVÖK”
tanımı, Ocak 2026’da ihraç edilen 500 milyon ABD doları nominal değerli 2033 vadeli
tahvilin “Konsolide Düzeltilmiş FAVÖK” tanımıyla uyumlu hale getirilecek.

Değişiklik, tahvillerin tutarını, faiz oranını veya vade tarihini etkilemeyecek.
Amaç, operasyonel ve finansal performanstaki enflasyon muhasebesi etkilerinin açık
şekilde ayrıştırılması ve tedavüldeki tahviller arasında finansal kısıtlamalar açısından
tutarlılığın sağlanması.

Önerilen değişikliklerle şirketin ihtiyatlı finansal profilinin korunması ve gerektiğinde
kısa vadeli likidite yönetiminde ilave esneklik sağlanması öngörülüyor.

Değişikliklerin değerlendirilmesi ve uygun görülmesi halinde onaylanması için tahvil
sahipleri toplantıları yapılacak. Değişikliklerin yürürlüğe girmesi, bu toplantılarda
kararların kabul edilmesine ve rıza talebi sürecinin diğer şartlarının yerine getirilmesine
bağlı.

 |  Özel Durum Açıklaması (Genel) |  
 |  Yapılan Açıklama Güncelleme mi? |  Evet (Yes) |  
 |  Yapılan Açıklama Düzeltme mi? |  Hayır (No) |  
 |  Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi |  22/04/2024 – 24/04/2024 – 02/05/2024 – 14/05/2024 – 20/05/2024 |  
 |  Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı? |  Hayır (No) |  
 |  Bildirim İçeriği |  
 |  Açıklamalar |  
 |

Şirketimizin 100% sahibi olduğu Sisecam UK PLC tarafından ihraç edilmiş ve Şirketimiz tarafından koşulsuz ve gayrikabili rücu olarak garanti edilmiş olan, İrlanda Borsası'nda kote, 675.000.000 ABD Doları nominal değerli 2029 vadeli ve 825.000.000 ABD Doları nominal değerli 2032 vadeli tahviller (birlikte "Tahviller" olarak anılacaktır) için, uluslararası teamül ve Tahviller'in şartları uyarınca bir Rıza Talebi Süreci başlatılmıştır.

Rıza Talebi Süreci ile, Tahviller'in şartlarında yer alan "Konsolide FAVÖK" (Consolidated EBITDA) tanımının, Sisecam UK PLC tarafından ihraç edilmiş ve İrlanda Borsası'na kote, 500.000.000 ABD Doları nominal değerli ve Ocak 2026 tarihinde ihraç edilmiş 2033 vadeli tahvilin ("2033 Tahvili") şartlarında yer alan "Konsolide Düzeltilmiş FAVÖK" (Consolidated Adjusted EBITDA) tanımı ile uyumlu hale getirilmesi ve borçluluk ve karlılık ölçütlerinin hizalanması amacıyla Tahviller sahiplerinin onayı talep edilmektedir.

Bu süreç, Tahviller'in tutarını, faiz / kupon oranını veya vade tarihini değiştirmeyecektir.

Söz konusu değişiklik ile, Şirketimizin operasyonel ve finansal performansındaki enflasyon muhasebesi etkilerinin açık şekilde ayrıştırılması, Sisecam UK PLC'nin tedavüldeki tahvilleri arasında tahvil şartları ("financial covenant") bakımından tutarlılığın sağlanması ve böylelikle karşılaştırılabilirliğin güçlendirilmesi hedeflenmektedir. Önerilen değişiklikler ile, Şişecam'ın ihtiyatlı finansal profili korunurken, ihtiyaç duyulması halinde kısa vadeli likidite yönetiminde ilave esneklik sağlanabileceği öngörülmektedir.

Bu kapsamda, ilgili değişikliklerin değerlendirilmesi ve uygun görülmesi halinde olağanüstü karar mekanizması yoluyla onaylanması amacıyla Tahviller sahipleri toplantıları yapılacak olup, değişikliklerin yürürlüğe girmesi söz konusu toplantılarda kararların kabul edilmesine ve Rıza Talebi Sürecinin diğer şartlarının yerine getirilmesine veya bu şartlardan feragat edilmesine bağlı olacaktır. Rıza Talebi Sürecine ilişkin gelişmeler ilgili mevzuat çerçevesinde kamuoyunun bilgisine sunulacaktır.

İşbu açıklamamız ile açıklamamızın İngilizce çevirisi arasında herhangi bir farklılık olması durumunda, Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

A Consent Solicitation process (the "Consent Solicitation") has been launched, in accordance with international custom and the terms and conditions of the Notes, with respect to the U.S.$675,000,000 Guaranteed Notes due 2029 and the U.S.$825,000,000 Guaranteed Notes due 2032 (together, the "Notes"), each issued by Sisecam UK PLC, a 100% owned subsidiary of our Company, unconditionally and irrevocably guaranteed by our Company, and listed on the Irish Stock Exchange (Euronext Dublin).

The Consent Solicitation seeks the consent of the holders of the Notes to amend the definition of "Consolidated EBITDA" set out in the terms and conditions of the Notes, so as to align it with the definition of "Consolidated Adjusted EBITDA" set out in the terms and conditions of the U.S.$500,000,000 notes due 2033, issued by Sisecam UK PLC and listed on the Irish Stock Exchange (Euronext Dublin) in January 2026 (the "2033 Notes"), and thereby align the Company's leverage and profitability metrics.

This process will not change the principal amount, interest/coupon rate or maturity date of the Notes.

The proposed amendment is intended to clearly separate out the effects of inflation accounting on the Company's operational and financial performance, and to ensure consistency of the financial covenants across Sisecam UK PLC's outstanding notes, thereby strengthening comparability. The proposed amendments are expected to preserve Şişecam's prudent financial profile while providing additional flexibility for short-term liquidity management if needed.

In this context, meetings of the holders of the Notes will be convened to consider and, if thought fit, approve the relevant amendments by way of extraordinary resolutions, and the implementation of the amendments will be subject to the passing of such resolutions at the relevant meetings and the satisfaction or waiver of the other conditions of the Consent Solicitation. Developments relating to the Consent Solicitation will be disclosed to the public in accordance with applicable regulations.

In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.

  |