# SPK derecelendirme tebliğinde değişiklik yaptı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/spk-derecelendirme-tebliginde-degisiklik-yapti-39874h/
- Yayımlanma: 2018-09-19T14:25:09+03:00
- Yazar: Murat Ali Oral

Reklam

 [ ⌊Stablex Kare Banner⌉ ](https://track.adform.net/C/?bn=91045298;gdpr=${GDPR};gdpr_consent=${GDPR_CONSENT_50})

SPK’dan derecelendirme faaliyetleriyle ilgili tebliğde değişiklik yaptı. Yapılan
değişiklik ile bazı maddeler “doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 10’dan daha az 
paya sahip olan tüzel kişiler için esnetildi

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), sermaye piyasasında derecelendirme faaliyeti ve derecelendirme
kuruluşlarına ilişkin esaslar tebliğinde değişikliğe gitti.

SPK’nın “Sermaye Piyasasında Derecelendirme Faaliyeti ve Derecelendirme Kuruluşlarına
İlişkin Esaslar Tebliği’nde yaptığı değişiklik, Resmi Gazete’nin bugünkü sayısında
yayımlanarak yürürlüğe girdi.

Buna göre, tebliğin “bağımsızlığın sağlanması ve çıkar çatışmalarından kaçınılması”
bölümünde yer alan ve derecelendirme kuruluşunun ortakları, yöneticileri, kontrolörü,
derecelendirme komitesi üyeleri ve derecelendirme uzmanlarının faaliyetlerine ilişkin
kısıt getiren maddelerde değişikliğe gidildi.

Yapılan değişiklik kapsamında ilgili maddelere “doğrudan veya dolaylı olarak yüzde
10’dan daha az paya sahip olan tüzel kişi ortakları hariç olmak üzere” ifadesi eklendi.

Böylece maddenin yeni hali tebliğde şu şekilde yer aldı:

“Doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 10’dan daha az paya sahip olan tüzel kişi ortakları
hariç olmak üzere derecelendirme kuruluşunun ortakları, yöneticileri, kontrolörü,
derecelendirme komitesi üyeleri ve derecelendirme uzmanları; derecelendirme hizmeti
verdikleri dönemde bir başka derecelendirme kuruluşunda ve müşteride her ne unvanla
olursa olsun görev alamayacak, ticaretle uğraşamayacak. Ayrıca, derecelendirme çalışmasının
bitiminden itibaren 2 yıl geçmedikçe derecelendirmesini yaptıkları müşteri ile müşterinin
hakim ortakları, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinde her
ne unvanla olursa olsun görev alamayacak. Derecelendirme kuruluşunun müşterisi ile
müşterisinin hakim ortakları, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri
tarafından ihraç edilen sermaye piyasası araçlarının alım satımında bulunamazlar.”

Öte yandan doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 10’dan daha az paya sahip olan tüzel
kişi ortakları hariç, derecelendirme kuruluşunun ortakları, yöneticileri, kontrolörleri,
derecelendirme komitesi üyeleri ve derecelendirme uzmanlarının üçüncü derece dahil
kan ve ikinci derece dahil kayın hısımları ile eşleri, derecelendirme hizmetinin
verildiği dönemde müşteriyle ticari ilişkide bulunamayacak, müşterinin yönetim kademelerinde
görev alamayacak.

Bağımsızlığın ortadan kalkmış sayılacağı durumlarda değişiklik

Tebliğin “bağımsızlığın ortadan kalkmış sayılacağı durumlar” bölümünde de ilgili
maddelere “doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 10’dan daha az paya sahip olan tüzel
kişi ortakları hariç olmak üzere” ifadesi eklendi.

Yapılan değişiklik kapsamında, doğrudan veya dolaylı olarak yüzde 10’dan daha az
paya sahip olan tüzel kişi ortakları hariç olmak üzere derecelendirme kuruluşlarının
ortakları, yöneticileri, derecelendirme komitesi üyeleri, derecelendirme uzmanları
ile tüzel kişi ortakların yönetim kurulu üyeleri ve bunların üçüncü derece dahil
kan ve ikinci derece dahil kayın hısımları ile eşleri veya derecelendirme kuruluşları
tarafından yapılan faaliyetlerde, bağımsızlığın ortadan kalmış sayılacağı durumlar
şu şekilde sıralandı:

“Derecelendirme sözleşmesinde öngörülenler dışında müşteriden veya müşteriyle ilgili
kişi, kurum ve kuruluşlardan, doğrudan veya dolaylı olarak bir menfaat elde edildiğinin
veya menfaat sağlanacağı vaadinin ortaya çıkması. Müşteriyle, müşterinin yüzde 10
veya daha fazlasına sahip ortaklarıyla ya da müşterinin yönetim, denetim ve/veya
sermaye bakımlarından doğrudan veya dolaylı olarak bağlı bulunduğu ya da nüfuzu 
altında bulundurduğu gerçek veya tüzel kişilerle ortaklık ilişkisine girilmiş olduğunun
belirlenmiş olması. Müşteride veya müşterinin hakim ortakları ile müşterinin bağlı
ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinde kurucu, yönetim kurulu başkan
veya üyesi, şirket müdürü veya yardımcısı olarak veya önemli karar, yetki ve sorumluluğu
taşıyan başka sıfatlarla görev alınması. Müşteri veya müşterinin hakim ortakları
ile müşterinin bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ve iştirakleri
ile olağan ekonomik ilişkiler dışında borç-alacak ilişkisine girilmiş olması, müşteri
ve müşterinin hakim ortakları ile bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri
tarafından ihraç edilen veya garanti edilen sermaye piyasası araçlarının (yatırım
fonu katılma belgeleri hariç) alınıp satılması. Müşteriye son 2 yıl içinde bağımsız
denetim ve/veya değerleme faaliyeti kapsamında hizmet verilmiş olması.”