# Tümosan için SAT önerisi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/tumosan-icin-sat-onerisi-5563h/
- Yayımlanma: 2015-03-25T07:45:00+02:00
- Yazar: Murat Ali Oral

Tera Menkul Değerler, Tümosan hedef fiyatını 6TL’den 6,90TL’ye yükseltti. Tera Menkul
Değerler konu ile ilgili
raporunda, Tümosan için ‘SAT’ tavsiyesini yinelediklerini
belirtti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı: 

**“Hızlı tren hariç yukarı yönlü bir potansiyel görmüyoruz!**
TMSN için tahminlerimizi
revize ederek hedef fiyatımızı 6.00TL’den 6.90 TL’ye çıkarıyoruz ve SAT tavsiyemizi
yineliyoruz. Altay Tank projesinin net katkısını hesaplayarak modelimize dahil ederken(
hisse başına 1.20 TL), ana iş kolu traktördeki tahminlerimizi aşağı yönlü revize
ettik. Böylece hedef fiyatımız sadece %15 artış gösterdi.

TMSN son 1 yılda endeksin %36, yılbaşından bu yana %68 üzerinde getirdi, bunda da
Altay Tank ve hızlı tren gibi işlerdeki beklentiler baş rolü oynadı. TMSN Altay 
Tank’ın güç ünitesini geliştireceği projeden 5 yıllık bir süreçte 190mn gelir elde
edicek. %30 FAVÖK marjı beklentisiyle, TMSN 57mn ¬ FAVÖK elde edicek, burdan da 
1.20 TL hisse başına net katkı hesaplıyoruz. TMSN İspanyol Talgo ile ortak tren 
seti üretimi ve 90 YHT üretimi için işbirliği anlaşması imzalamıştı. Biz bu konuda
somut bir gelişme veya veri olmadığından şirket değerlemesine katmadık.”

Tümosan hisseleri son kapanışını (25 Mart 2015) 8.07 liradan yapmıştı

 

[**TÜMOSAN RAPORUNUN TAMAMI**](https://www.borsatek.com/tumosan-icin-sat-onerisi-5563h/store/file/files/TMSN_Mar'15.pdf)

[**BUGÜNÜN DİĞER HİSSE ÖNERİLERİ**](https://www.borsatek.com/k/hisse-onerileri//)

[**TÜMOSAN HİSSE DETAY SAYFASI**](https://www.borsatek.com/hisse-detay-TMSN.html)

 

![Tümosan için SAT önerisi Borsatek](store/file/images/chart%20(3)(2).jpeg)