# UBS SpaceX için Al tavsiyesini yineledi, Starlink büyüme potansiyeline dikkat çekti - Bağlantı: https://www.borsatek.com/ubs-spacex-al-tavsiyesi-starlink-buyume/ - Yayımlanma: 2026-08-17T17:25:31+03:00 - Yazar: Haber Merkezi UBS, [SpaceX](https://www.borsatek.com/spacex-hisselerinin-kilidi-acildi/) (NASDAQ: SPCX) hissesi için 210 dolarlık fiyat hedefini ve Al tavsiyesini yineledi. Analist John Hodulik, şirketin büyük bir bulut sağlayıcısı ve sınır modeli olarak konumlanmasını gerekçe gösterdi. Hisse, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 225,64 doların belirgin biçimde altında, 140 dolar düzeyinde işlem görüyor. ## SpaceX büyüme beklentileri ve Starlink abone tahmini UBS, [SpaceX](https://www.borsatek.com/morgan-stanley-spacex-hedef-fiyati/)‘in yeni nesil V3 sabit geniş bant uydularının kritik kütleye ulaşacağı önümüzdeki yıl itibarıyla büyümede belirgin bir ivmelenme bekliyor. UBS’in mevcut modellemesine göre ABD’deki Starlink abone sayısı, bugünkü 3 milyondan 2027 yıl sonuna kadar 6 milyona, 2031 yıl sonuna kadar ise 20 milyona yükselmesi öngörülüyor. Firma, şirketin son on iki ayda 23 milyar dolar gelir elde ettiğini; analistlerin ise bu mali yıl için yüzde 138 gelir artışı beklediğini vurguladı. ![altın](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/04/UBS_3-1024x576.webp) UBS ayrıca [SpaceX](https://www.spacex.com/) hissesinin, modeldeki kaldıraç gözetilerek token talebi üzerinden fiyatlanmaya devam edeceğini öngörüyor. ## Femtohücre stratejisi ve spektrum ihtiyacı SpaceX, kazanç görüşmesinde bir sonraki nesil Starlink terminallerine yerleştireceği küçük radyolar aracılığıyla karasal altyapıyı güvence altına alacağını duyurdu. Femtohücreler, V2 mobil LEO uydu takımyıldızının ulaşamadığı yoğun nüfuslu alanlar ile ofis binalarının iç mekanları gibi noktaları kapsayacak. UBS, femtohücre stratejisinin başarısı için iki kritik unsur tanımladı: hücre yarıçapını artırmaya yönelik düşük bantlı karasal spektrum edinimi ve söz konusu cihazların dağıtım yoğunluğu. 1 GHz altındaki düşük bantlı spektrum kaynakları arasında T-Mobile’ın yakın zamanda Grain’e sattığı 800 MHz frekansları, Echostar’ın elinde bulundurduğu 700 MHz E Bloğu ile NextNav ve Anterix’e ait 900 MHz frekansları yer alıyor. Firma ayrıca Amerikalıların yaklaşık yüzde 30’unun çok katlı yapılarda yaşadığını ve bu kesime femtohücre stratejisiyle ulaşmanın güç olduğunu kaydetti. ## Sirketteki son gelişmeleri SpaceX, 2026 yılının ikinci çeyreğinde yıllık bazda yüzde 92 artışla 7,8 milyar dolar gelir elde etti. Yapay zeka kaynaklı gelirler ise yüzde 247 artışla 1,6 milyar dolara ulaştı; bu artışın arkasında yeni Bulut Hizmetleri Anlaşmaları yatıyor. Öte yandan şirket, 60 milyar dolarlık hisse takası anlaşmasıyla Anysphere Inc. Şirketini bünyesine kattı; Anysphere, SpaceX’in tam sahipliğindeki yan kuruluşu olarak faaliyetlerini sürdürecek. SpaceXAI ise iş süreçlerini otomatize etmeye yönelik, bağımsız bulut tabanlı bir sistemde çalışan yapay zeka aracı Grok Bot’u piyasaya sürdü. Analist cephesinde görüşler farklılaşıyor. Phillip Securities, güçlü büyümeye karşın gelirin sürdürülebilirliğine ilişkin kaygılarını gerekçe göstererek 75 dolarlık fiyat hedefiyle Sat tavsiyesini korudu. Mizuho, SpaceXAI’ın Grok 4.6 modelindeki ilerlemeyi gerekçe göstererek Piyasanın Üzerinde Getiri tavsiyesini yineledi. Morgan Stanley ise SpaceX’in yapay zeka platformunun potansiyeline vurgu yaparak 300 dolarlık fiyat hedefiyle Fazla Ağırlık tavsiyesini sürdürdü. ![SpaceX](https://i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/08/spacex_falcon_rocket_displayed_outdoors_against_clear_blue_gokyuzu_dubai- scaled.jpg) | Aracı Kurum | Tavsiye | Fiyat Hedefi | | UBS | Al | 210 $ | | Morgan Stanley | Fazla Ağırlık | 300 $ | | Mizuho | Piyasanın Üzerinde Getiri | — | | Phillip Securities | Sat | 75 $ | ### UBS, neden Al tavsiyesini koruyor? UBS, SpaceX’in büyük bir bulut sağlayıcısı ve sınır modeli olarak konumunu, Starlink’in V3 sabit geniş bant uyduları aracılığıyla abone tabanını hızla büyütme potansiyelini ve şirketin son on iki ayda kaydettiği 23 milyar dolarlık geliri gerekçe göstererek 210 dolarlık fiyat hedefiyle Al tavsiyesini yineledi. ### SpaceX’in femtohücre stratejisi nedir ve hangi fırsatı hedefliyor? Şirket, bir sonraki nesil Starlink terminallerine entegre edeceği küçük radyo cihazları( femtohücreler) sayesinde V2 mobil LEO uydu ağının kapsayamadığı yoğun nüfuslu bölgeleri ve bina içlerini kapsama altına almayı planlıyor. UBS’e göre stratejinin başarısı, 1 GHz altında uygun düşük bantlı spektrum edinilmesine ve cihazların yeterli yoğunlukta konuşlandırılmasına bağlı. ![SpaceX](https://i2.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2026/08/spacex_dragon_spacecraft_orbiting_earth_captured_vivid_detail_against_space- 2.jpg)