# Vakıf Yatırım GARAN için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/vakif-yatirim-garan-icin-hedef-fiyat-ve-tavsiyesini-acikladi-111182h/
- Yayımlanma: 2024-07-31T09:20:27+03:00
- Yazar: Selim Soydan

Vakıf Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 106,75 TL’den 157 TL’ye yükseltti,
tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:

Garanti Bankası, yılın ikinci çeyreğini, piyasa beklentisinin (19,4 mlr TL) %16 
üzerinde, çeyreklik %1 artışla, 22,5 mlr TL net kar ile tamamladı. Bu sonuç ardından
bankanın yılın ilk yarısında net karı yıllık %31 yükselişle 44,8 mlr TL’ye ulaştı.
Yılın ilk yarısında bankanın ortalama aktif karlılık oranı %4,2, ortalama özkaynak
karlılık oranı ise %34,3 seviyesinde gerçekleşti. Yılın ikinci çeyreğinde bankanın
swap dahil net faiz geliri çeyreklik %16 artışla 14,3 mlr TL gerçekleşirken, ödeme
sistemlerinin devam eden katkısıyla, net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik %
15 yükselişle 21,5 mlr TL’ye ulaştı.

Ticari kar ise bu çeyrekte çeyreklik %12 daralarak 8,5 mlr TL’ye geriledi. Bankanın
operasyonel giderleri, banka öngörülerine paralel, çeyreksel %9 yükselişle 20,4 
mlr TL’ye yükseldi. Yorum: Banka, yılın ikinci çeyreğinde beklentileri aşan güçlü
sonuçlar açıklarken, Garanti Bankası hisseleri, yılbaşından bu yana %112,5 yükseliş
kaydetti.

Bu getiri performansı, bankacılık endeksine göre %27,3, BIST 100 endeksine göre 
ise %48,5 rölatif getiriye işaret ediyor. Finansallara piyasa tepkisinin pozitif
olmasını bekliyoruz. Finansallar sonrasında Garanti Bankası için hisse başı fiyat
hedefimizi 157 TL (önceki: 106,75 TL) seviyesine yükseltirken, kısa vadeli “Endeksin
Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.