# Vakıf Yatırım, TRGYO, TSKB ve YKBNK için AL önerisi verdi, hedef fiyatları açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/vakif-yatirim-trgyo-tskb-ve-ykbnk-icin-al-onerisi-verdi-hedef-fiyatlari-acikladi-108494h/
- Yayımlanma: 2024-05-06T16:27:56+03:00
- Yazar: Murat Ali Oral

Vakıf Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO, TSKB ve YKBNK-Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını
açıkladı. Vakıf Yatırım’ın her üç hisse içinde AL önerisi verdiği değerlendirmeleri
şöyle:

**Yapı Kredi Bankası (YKBNK):**

Banka, 1Ç24 döneminde, piyasa beklentisine (10 mlr TL) paralel, çeyreklik %47 (yıllık-%
18) düşüşle 10,3 mlr TL net kar açıkladı. Yapı Kredi Bankası’nın ilk çeyrek sonunda
özkaynak karlılığı %23,2 ve aktif karlılığı ise %2,1 olarak gerçekleşti.

Swap giderlerindeki yükselişin etkisiyle birlikte bu çeyrekte bankanın swap dahil
net faiz gelirleri, çeyreklik %66 daralarak 5,4 mlr TL seviyesine geriledi. Ücret
ve komisyon gelirleri çeyreklik %20 artarak 15,6 mlr TL’ye yükselse de, ilk çeyrekte
Yapı Kredi Bankası’nın temel bankacılık gelirleri, çeyreksel %28 düşüşle 21 mlr 
TL seviyesine geriledi.

Bankanın ilk çeyrekte faaliyet giderleri çeyreklik %4 düzeyinde sınırlı bir artışla
16,4 mlr TL’ye yükseldi. Bu çeyrekte TL krediler çeyreklik %17 artarak 722 mlr TL’ye
ulaşırken, TL müşteri mevduatı %8 artışla 664 mlr TL’ye yükseldi. Bankanın 2024 
yılına ilişkin beklentilerinde, ilk çeyrek sonuçları ardından değişime gidilmedi.

**Yorum:** Banka hisseleri, son 12 aylık vadede bankacılık endeksinin %4 üzerinde
getiri performansı sergilerken, yılbaşından bu yana da bankacılık endeksini %7,6
yenmeyi başardı. Endeks üzeri getiri performansını kısa vadede devam ettirmesini
beklediğimiz YKBNK için, net kar tahminlerimizde yaptığımız yukarı güncelleme sonrasında,
hisse başı hedef fiyatımızı 42,90 TL (önceki: 30,50 TL) olarak güncelliyoruz. Banka
için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimiz devam
etmektedir.

### 󠀁[**>>> SONRAKİ SAYFA: TSKB HİSSELERİ HEDEF FİYAT VE TAVSİYESİ**](https://www.borsatek.com/vakif-yatirim-uc-hissesenedi-icin-al-onerisi-acikladi-3527g-p2)󠁿