# Yapı Kredi Yatırım AKGRT için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/yapi-kredi-yatirim-akgrt-icin-hedef-fiyat-verdi/
- Yayımlanma: 2025-02-07T10:30:55+03:00
- Yazar: Selim Soydan

[Yapı Kredi Yatırım](https://www.ykyatirim.com.tr/), [AKGRT](https://www.borsatek.com/yapi-kredi-yatirim-akgrt-icin-hedef-fiyat-ve-tavsiyesini-acikladi-115671h/)-
Aksigorta için hedef fiyatını 9 TL, tavsiyesini “tut” olarak korudu.

Raporda şu satırlara yer verildi:

## AKGRT 4Ç24 Sonuçları

* Aksigorta’nın net karı 4Ç24’te 694 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi:
629 milyon TL net kar ve piyasa beklentisi 655 milyon TL net kar). Net kar 4. çeyrekte
çeyreklik %25 artarken, yıllık olarak %48 artış gösterdi.4Ç24 özkaynak karlılığı%
58 seviyesinde gerçekleşti (2024: %44). Açıklanan sonuçların beklentimizden daha
olumlu gelişmesinde beklentimizden daha güçlü yatırım gelirleri en temel etken. 
Teknik sonuçlar ise beklentimizin altında gelişti.

![Yapı Kredi Yatırım AKGRT için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](https://
i1.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/02/Screenshot-4.jpg)

## Özet Görüşümüz

 * Aksigorta’nın 4Ç24 net karı piyasa beklentisinin %6 üzerinde gerçekleşti. Sonuçları
   hisse için nötr olarakdeğerlendiriyoruz. Şirket için TUT tavsiyemiz mevcut ve
   12 aylık hedef fiyatımız 9TL/pay seviyesindedir.Aksigorta’nın özkaynak karlılığının
   2025’te %43 seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. 2025 tahminlerimizegöre
   şirket 1.5x PD/DD ve 4.3x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Şirketin 2024
   net karından temettüödememesini öngörüyoruz. Şirket bugün saat 18:00’de sonuçlar
   ile ilgili telekonferans düzenleyecek.
 * ![Yapı Kredi Yatırım AKGRT için hedef fiyat ve tavsiyesini açıkladı Borsatek](
   https://borsatek-eu-cdn.s3.eu-central-1.amazonaws.com/2025/02/aksigorta-akgrt-
   1-1024x576.jpg)
 * * Brüt prim üretimi yıllık bazda sınırlı olarak %4 artış (çeyreklik %31 artış)
   kaydetti. Brüt hasar tutarı ise yıllık %49artış gösterdi (çeyreklik %8 düşüş).
   Aksigorta 4Ç24’te 753mn TL teknik zarar elde etti (3Ç24: 398mn TL teknik zarar).
   Çeyreklik zayıflayan trendde asgari ücret artışının teknik karşılıklara olumsuz
   yansıması ana neden. Böylelikle kombine oran %129 seviyesine yükseldi (3Ç24: %
   115).
 * * Şirketin net yatırım gelirleri 4. çeyrekte 1.6 milyar TL katkıda bulundu. Net
   yatırım gelirlerinde çeyreklik %54 artış, yıllık olarak ise %124 artış gerçekleşti.
   Toplam yönetilen fon tutarı 13.5 milyar TL seviyesindedir (çeyreklik %6 artış,
   yıllık %48 artış). Yatırımların getiri oranı 3Ç24’teki %34 seviyesinden 4Ç24’
   te %49’a iyileşti. Şirket 4.çeyrekteyüksek seyreden TL mevduat faizlerinden olumlu
   etkilendi.