# Yapı Kredi Yatırım, Tüpraş’ı portföyüne ekledi

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/yapi-kredi-yatirim-tuprasi-portfoyune-ekledi-64920h/
- Yayımlanma: 2021-06-04T09:32:05+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

Yapı Kredi Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

“Tüpraş’ı “Model Portföy”ümüze ekliyoruz. Kovid-19 salgını sonucu oluşan zayıf talep
şartları Tüpraş’ın ürün karlılıkları üzerinde sert baskı oluşturmuştu. Aşı ile ilgili
olumlu gelişmelerin artmasıyla ulaşımın tekrar canlanmasını ve mevsimselliğin ürün
karlılıklarını desteklemesini bekliyoruz.
İran’ın nükleer anlaşmaya döneceğine yönelik
olumlu gelişmelerin de şirket operasyonlarına ve hisse performansına olumlu yansıyacağını
düşünüyoruz. İran ham petrolünün tekrar piyasaya girmesiyle ağır ham petrol fiyatları
üzerindeki baskının hafiflemesini bekliyoruz.Hatırlatmak gerekirse, ambargolar öncesinde
Tüpraş ham petrol ihtiyacının yaklaşık %40’ını İran’dan temin ediyordu ve bu alımların
ödeme şartlarının diğer seçeneklere göre daha cazip olması yüksek ihtimal. Hisse
2022 tahminlerimize göre 4x FD/VAFÖK ile işlem görüyor ve pandemiye yönelik olumlu
haber akışları ışığında aşağı yönlü risklerin bu seviyelerden sınırlı olduğunu düşünüyoruz.
Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 142 TL ve önerimiz “AL”.”

**Analizin tamamı için:**

[https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/5e83b6c9-8a70-4a79-abd4-7ef6054eea5c.pdf](https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/5e83b6c9-8a70-4a79-abd4-7ef6054eea5c.pdf)