# Ziraat Yatırım’ın “AL” önerisi verdiği 9 hisse

- Bağlantı: https://www.borsatek.com/ziraat-yatirimin-al-onerisi-verdigi-9-hisse-3457g/
- Yayımlanma: 2024-04-10T12:28:00+03:00
- Yazar: Haber Merkezi

![Ziraat Yatırım'ın ](https://i3.wp.com/www.borsatek.com/app/uploads/2025/01/3457_1.
jpg "Ziraat Yatırım'ın ")

Ziraat Yatırım’ın model portföyde “AL” önerisi verdiği 9 hisse ile” EKLE” önerisi
verdiği 1 hisse hakkında yayınladığı raporlar…

**BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR**

**“BİM’in 2023 Üçüncü Çeyrek Net Dönem Karı 3,8 milyar TL ile Piyasa Beklentilerinin
Üzerinde Gerçekleşti…”**

  |  **Kod** |  **Hisse Fiyatı** |  **Hedef Fiyatı** |  **Potansiyel Getiri** |  **Öneri** |  
 |    |  
 |  **BIMAS** |  **304.25** |  **450.00 TL** |  **47.90%** |  **AL** |

 

Şirketin 3Ç2023’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine 
göre %116,8 oranında artarak 3.849mn TL’ye yükselmiştir. Piyasa beklentisi 3.092mn
TL, bizim beklentimiz ise 3.223mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin
beklentimizden yüksek gelmesi etkili olmuştur. 3. çeyrek karıyla birlikte BİM’in
9 aylık ana ortaklık net dönem karı 2022’nin aynı dönemine göre %67,9 artışla 8.049mn
TL’ye ulaşmıştır.

BİM’in satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %80,7 oranında
artarak 74.406mn TL’ye yükselirken (Piyasa beklentisi: 73.386mn TL), satışların 
maliyeti ise %73,6 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %114 oranında
artarak 15.571mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da yıllık 3,3 puan artarak%
20,9’a yükselmiştir. BİM’in operasyonel giderleri ise aynı dönemde %101,4 oranında
artmış ve 10.147mn TL olmuştur.

Diğer faaliyetlerden 67mn TL net gelir kaydedilmiştir. Bununla birlikte faaliyet
karı %138,5 artışla 5.491mn TL olmuştur. 3. çeyrek FAVÖK rakamı %129,9 artışla 6.672mn
TL olurken (Piyasa beklentisi: 5.484mn TL), FAVÖK marjı 1,9 puan artışla %9’a yükselmiştir.
3. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden (yatırım fonlarından elde edilen gelirler) 
279mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman öncesi faaliyet karı %139 artışla 5.769mn
TL olarak gerçeklemiştir. Finansman tarafında 523mn TL’lik net gider kaydedilmiştir.
1.389mn TL’lik vergi gideri sonrası ana ortaklık net dönem karı %116,8 oranında 
artışla 3.849mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı ise geçen seneye göre 0,9
puan yükselerek %5,2 seviyesini göstermiştir.

BİM’in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemelere bağlı olarak 340,00TL’den
450,00TL’ye yükseltiyoruz. Daha önceki “AL” önerimizi ise koruyoruz.

**>>>SONRAKİ SAYFA: EMLAK KONUT GYO**