Küresel piyasalarda artan volatilite, sistematik fonların S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı endekslerden hızla çekilmesine neden oluyor. Bank of America (BofA) Global Research tarafından yayımlanan güncel rapora göre, emtia ticaret danışmanları (CTA) olarak bilinen trend takipçisi fonlar, geçtiğimiz hafta içinde ABD borsalarında yoğunlaşan sert bir satış yaptı.
Hafta başında yaklaşık 180 milyar dolarlık net uzun pozisyonla hareket eden anılan fonların, stop seviyelerinin tetiklenmesiyle beraber risk azaltma sürecine girdiği kaydedildi. Analiz, sistematik risk azaltma adımlarının önce Avrupa ve gelişmekte olan piyasalarda başladığını, ardından dünyanın en büyük borsalarına sıçradığını ortaya koyuyor.
Sistematik stratejilerle yönetilen varlıkların hızla elden çıkarılması, fiyat değişimlerine duyarlı modellerin risk algısındaki bozulmayı yansıtıyor.