ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, ASELS-ASELSAN iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 101 TL’den 105 TL’ye yรผkseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Aselsanโฤฑ model portfรถyรผmรผze ekliyoruz. Aselsan, artan jeopolitik gerilimlerle birlikte savunma harcamalarฤฑnฤฑn yรผkseliล trendine girdiฤi bir dรถnemde, รถnรผmรผzdeki yฤฑllarda kuvvetli ciro bรผyรผmesini destekleyecek rekor bakiye sipariล bรผyรผklรผฤรผne ulaลtฤฑ.
Bรผyรผyen Tรผrk savunma sanayisi ekosisteminde kritik bir oyuncu konumunda olan Aselsan, radar, elektronik harp, elektro-optik, gรผdรผm ve hava savunma sistemleri gibi savunma elektroniฤi alanlarฤฑndaki ileri teknolojik yetkinlikleriyle รถne รงฤฑkฤฑyor.
Yeni yatฤฑrฤฑmlarla artan seri รผretim kapasitesi ve Aselsanโฤฑn yerli platform รผreticisi iล ortaklarฤฑyla birlikte yรผkselen ihracat faaliyetlerinin, ลirketin รถnรผmรผzdeki dรถnemde bรผyรผme ivmesini sรผrdรผrmesine katkฤฑ saฤlayacaฤฤฑnฤฑ dรผลรผnรผyoruz. Bu doฤrultuda, 2024 yฤฑlฤฑ ciro tahminimizi 3,3 milyar dolar, 2025 yฤฑlฤฑ ciro tahminimizi ise 4,1 milyar dolar olarak revize ettik.
Revize makro tahminlerimiz nedeniyle ASELS iรงin hisse baลฤฑna hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 101TLโden 105TLโye yรผkseltiyoruz. ASELS, 2024T Dรผzeltilmiล FD/FAVรK 13,1x ve 2025T Dรผzeltilmiล FD/FAVรK 10,4x ile uluslararasฤฑ benzerlerine kฤฑyasla sฤฑrasฤฑyla %17/%25 iskontolu iลlem gรถrรผyor.
