İş Yatırım Ocak ayı enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrası, model portföy stratejilerinde makroekonomik parametrelere dayalı bir rotasyon yaptı.
İş Yatırım‘ın bugün yayınladığı “En Çok Önerilenler” listesinde, faiz ve enflasyon beklentilerindeki yukarı yönlü revizyonların ardından bankacılık ve GYO sektörlerindeki ağırlık azaltımı dikkat çekti.
İş Yatırım makroekonomik beklentilerinde güncelleme
Yüksek gelen Ocak enflasyonu sonrası, 2026 yıl sonu enflasyon beklentisi %24,5 seviyesine; politika faizi beklentisi ise %30 düzeyine revize edildi. Bu projeksiyon değişikliği, faiz hassasiyeti yüksek olan sektörlerde kâr realizasyonu ve ağırlık düşürme stratejisini tetikledi.
Yeni makro çerçeve doğrultusunda, model portföydeki bankacılık ve GYO ağırlıkları aşağı yönlü güncellendi. Portföydeki bankacılık ağırlığı toplamda %18 seviyesine indirilirken, spesifik hisse değişiklikleri şu şekilde gerçekleşti:
- Garanti BBVA (GARAN): %13’ten %9’a düşürüldü.
- Akbank (AKBNK): %10’dan %9’a çekildi.
- Emlak Konut GYO (EKGYO): %10 olan ağırlığı %9’a düşürüldü.