ฤฐล Yatฤฑrฤฑm Ocak ayฤฑ enflasyon verisinin beklentilerin รผzerinde gerรงekleลmesi sonrasฤฑ, model portfรถy stratejilerinde makroekonomik parametrelere dayalฤฑ bir rotasyon yaptฤฑ.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm‘ฤฑn bugรผn yayฤฑnladฤฑฤฤฑ “En รok รnerilenler” listesinde, faiz ve enflasyon beklentilerindeki yukarฤฑ yรถnlรผ revizyonlarฤฑn ardฤฑndan bankacฤฑlฤฑk ve GYO sektรถrlerindeki aฤฤฑrlฤฑk azaltฤฑmฤฑ dikkat รงekti.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm makroekonomik beklentilerinde gรผncelleme
Yรผksek gelen Ocak enflasyonu sonrasฤฑ, 2026 yฤฑl sonu enflasyon beklentisi %24,5 seviyesine; politika faizi beklentisi ise %30 dรผzeyine revize edildi. Bu projeksiyon deฤiลikliฤi, faiz hassasiyeti yรผksek olan sektรถrlerde kรขr realizasyonu ve aฤฤฑrlฤฑk dรผลรผrme stratejisini tetikledi.
Yeni makro รงerรงeve doฤrultusunda, model portfรถydeki bankacฤฑlฤฑk ve GYO aฤฤฑrlฤฑklarฤฑ aลaฤฤฑ yรถnlรผ gรผncellendi. Portfรถydeki bankacฤฑlฤฑk aฤฤฑrlฤฑฤฤฑ toplamda %18 seviyesine indirilirken, spesifik hisse deฤiลiklikleri ลu ลekilde gerรงekleลti:
- Garanti BBVA (GARAN): %13’ten %9’a dรผลรผrรผldรผ.
- Akbank (AKBNK): %10’dan %9’a รงekildi.
- Emlak Konut GYO (EKGYO): %10 olan aฤฤฑrlฤฑฤฤฑ %9’a dรผลรผrรผldรผ.