SASA Polyester’de paya dönüştürülebilir tahvil sürecinde 5,4 milyar pay iade ediliyor

Daha önce kamuoyuna duyurulduğu üzere, Şirketimiz tarafından 2026 yılı Ocak ayında yurt dışındaki nitelikli yatırımcılara ihraç edilen 415 milyon Avro nominal tutarlı Paya Dönüştürülebilir Tahviller kapsamında, yatırımcıların paya dönüşüm veya nakit itfa haklarını kullanma süreci tamamlanmış; bunun sonucunda 412,6 milyon Avro anapara tutarına karşılık gelen tahviller için paya dönüşüm hakkı kullanılmıştır. Söz konusu dönüşümün, daha önce de açıklandığı üzere, 115,9 milyon Avro tutarındaki kısmı 08/05/2026 tarihinde, 37,3 milyon Avro tutarındaki kısmı ise 05/06/2026 tarihinde gerçekleştirilmiş; böylece toplam 153,2 milyon Avro anapara tutarındaki tahviller paya dönüştürülmüştür. Bu işlemler neticesinde, tahvil ihracı sırasında ana ortağımız Erdemoğlu Holding tarafından sağlanan ve 6.750.000.000 adet paydan oluşan Pay Ödünç Mekanizması kapsamında kullanılan payların 1.285.263.158 adedi geri alınmış, mekanizmada 5.464.736.842 adet pay kalmıştır. Tamamlanan bu iki dönüşümün ardından, Şirketimiz'e ulaşan toplam 259,4 milyon Avro anapara tutarındaki dönüşüm bildirimleri doğrultusunda, 23/06/2026 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na şarta bağlı sermaye artırımı başvurusu yapılmış; başvuru 01/07/2026 tarihinde onaylanmıştır. Onayın ardından, 5.461.052.631,58 TL nominal değerinde yeni pay ihraç edilmiş olup, söz konusu payların tahvil dönüşümünü gerçekleştiren yatırımcılara teslim süreci başlatılmıştır. Bu gelişmeler çerçevesinde, ana ortağımız Erdemoğlu Holding tarafından Pay Ödünç Mekanizması kapsamında tahsis edilen ve mekanizmada kalan 5.464.736.842 adet payın tamamının geri alınmasına ilişkin gerekli talimatlar aracı bankalara iletilmiştir. İlgili payların en kısa sürede ana ortağımıza iade edilmesi beklenmektedir. Bu süreç tamamlanıncaya kadar, ana ortağımız Erdemoğlu Holding, söz konusu paylar üzerinde alacak hakkı sahibi konumunda olmaya devam edecektir. Bu nedenle, tahvil dönüşümü kapsamında ihraç edilerek yatırımcılara teslim süreci başlatılan yeni paylar, fiilen Pay Ödünç Mekanizması kapsamında kullanılan payların yerine ikame edilmekte olup, piyasada ilave ve serbest dolaşıma konu olabilecek yeni bir pay arzı oluşturmamaktadır. Dolayısıyla, söz konusu pay teslimlerinin şirketimiz payları üzerinde ilave bir satış baskısı yaratması beklenmemektedir; aksine süreç, Pay Ödünç Mekanizması'nın doğal işleyişi kapsamında ödünç verilen payların ana ortağımıza iadesine hizmet eden teknik bir mahsuplaşma niteliği taşımaktadır. ‎

As previously disclosed in the public disclosure platform, the process to exercise conversion or cash redemption rights of bondholders has been completed under the EUR 415 million principal amount Convertible Bonds issuance by our Company in January 2026 to qualified investors outside Türkiye. Accordingly, conversion rights were exercised for bonds corresponding to a principal amount of EUR 412.6 million. As also disclosed before, conversions representing a principal amount of EUR 115.9 million were completed on 8 May 2026, while conversions representing a principal amount of EUR 37.3 million were completed on 5 June 2026. Accordingly, Convertible Bonds with an aggregate principal amount of EUR 153.2 million have been converted into shares. Following these transactions, 1,285,263,158 shares borrowed under the Stock Lending Facility, which was established by our controlling shareholder Erdemoğlu Holding A.Ş. through the allocation of 6,750,000,000 shares at the time of the bond issuance, have been returned, leaving 5,464,736,842 shares outstanding under the facility. Following the completion of these two transactions, and based on conversion notices received in respect of Convertible Bonds with an aggregate principal amount of EUR 259.4 million, an application for a conditional capital increase was submitted to the Capital Markets Board of Türkiye on 23 June 2026. Following the approval on 1 July 2026, new shares with a total nominal value of TRY 5,461,052,631.58 were issued, and the delivery process of those to the investors who exercised their conversion rights has been initiated.In this context, the required instructions have been sent to the intermediary banks for the remaining 5,464,736,842 shares, which allocated under the Share Lending Facility, to be returned to Erdemoğlu Holding. Until the completion of this process,Erdemoğlu Holding A.Ş. will continue to hold the beneficial claim over those shares. Accordingly, the newly issued shares will effectively replace the shares previously utilized under the Stock Lending Facility and therefore do not constitute an additional issuance of freely tradable shares into the market. Consequently, the delivery of such shares is not expected to create any additional stock selling pressure on the Company's shares. Rather, the process constitutes a technical settlement mechanism designed to facilitate the return of the shares borrowed under the Stock Lending Facility to our controlling shareholder in the ordinary course of the facility's operation.In the event of any discrepancy between the Turkish and English versions of this disclosure statement, the original Turkish version shall prevail. SASA disclaims all warranties and makes no representations about the accuracy or completeness of the English translation and assumes no liability for any errors, omissions or inaccuracies that may arise from use of this translation.