Mizuho Securities, küresel satışlardaki yavaşlamanın devam etmesi ve ABD’deki bataryalı elektrikli araç (BEV) büyümesine yönelik zayıflama beklentileri nedeniyle Tesla (NASDAQ:TSLA) için fiyat hedefini 390 dolardan 375 dolara indirdi.
Aracı kurum, bu revizyona rağmen hisse senedi için “Endeks Üstü Getiri” (Outperform) notunu koruduğunu açıkladı.
Satış ve teslimat tahminlerinde revizyon
Tesla‘nın ikinci çeyrekte küresel çapta düşen satışları, Mizuho’nun “marka imajındaki zorluklar” olarak tanımladığı duruma katkıda bulundu. Analistler, bu doğrultuda 2025-2027 dönemi için gelir ve teslimat tahminlerini de düşürdü.
2025 yılı gelir tahmini 91,7 milyar dolardan 91 milyar dolara çekildi. Bu rakam, Wall Street’in 95,9 milyar dolarlık ortalama beklentisinin oldukça altında. 2026 yılı için teslimat tahmini ise 1,96 milyon adede revize edildi.
Robotaksi gelişmesi ve Tesla‘nın uzun vadeli görünümü
Analistler, satışlardaki yavaşlamanın yarattığı olumsuz etkilere dikkat çekerken, Tesla‘nın uzun zamandır beklenen robotaksilerinin Teksas’ta yollara çıkmaya başlamasıyla ABD pazarındaki liderliğini sürdürdüğünü belirtti.
Bu olumlu gelişmeler nedeniyle, şirketin uzun vadeli pozitif görünümünün “değişmediğini” ve revize edilen fiyat hedefinin, Tesla‘nın beş yıllık ortalama değerleme aralığının biraz üzerinde olduğunu vurguladı.
Raporda ayrıca, ABD Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) kapsamındaki teşviklerin üçüncü çeyrek sonunda sona erecek olmasının yakın vadede bir risk oluşturduğu ifade edildi.
Avrupa ve Çin’deki güçlü talep eğilimleri küresel BEV büyüme tahminlerini desteklerken, ABD pazarındaki durgun talep ve teşviklerin sona ermesi, şirketin önündeki en önemli zorluklar olarak öne çıktı.
