Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi 10 bin desteğinde tutunmaya çalışırken ilk çeyrek bilançolarını açıklamayı sürdüren şirketler için aracı kurumlar da raporlarını açıklamaya devam ediyor.
İşte, Ziraat Yatırım’ın ilk çeyrek bilançolarını baz alarak güncellediği ve AL önerisi verdiği son 9 hisse senedi raporu.
AYGAZ
“Aygaz, 1Ç2024’de 4mn TL Ana Ortaklık Net Dönem Zararı Elde Etti…”
Öneri “AL” Hedef Hisse Fiyatı : 223,60TL
6 Haziran 2024
Aygaz, 1Ç2024’de 4mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştır. Geçen yılın aynı çeyreğinde ise 443,7mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,5 oranında azalarak 15.791mn TL olurken, brüt kar %22,5 oranında yükseliş kaydetmiş ve 1.329mn TL’yi göstermiştir. Brüt kar marjı ise aynı dönemler itibarıyla 3,4 puan artışla %8,4 olmuştur. Aynı dönemde operasyonel giderler %6,6 oranında artmış ve 1.360mn TL’yi göstermiştir.
Diğer faaliyetlerden ise 1Ç2024’te net 40mn TL gider kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 71mn TL faaliyet zararı oluşmuştur Diğer taraftan, 1Ç2024 FAVÖK’ü ise 225mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı 1,2 puan artışla %1,4 seviyesine yükselmiştir. Bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 104mn TL’lik gelir kaydeden Şirket’in öz kaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının katkısı azalarak geçen yılın aynı çeyreğine göre %88 gerilemiş ve 34mn TL olmuştur. Net finansman gelirleri 1Ç2024’de 45mn TL olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2023’de şirket tarafından 163mn TL net finansman gideri kaydedilmişti.
1Ç2024’te 56mn TL parasal kayıp (1Ç2023: 304mn TL parasal kazanç) açıklamıştır. 190mn TL’lik vergi gideri ve 130mn TL’lik azınlık payı zararı (Sendeokargo taşıma ve dağıtım iş kolu- kaynaklı) düşüldükten sonra Şirket, 1Ç2024’de 4mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir.
Aygaz’ın 1Ç2024’te net işletme sermayesi ihtiyacı 856mn TL olmuştur (4Ç2023: 383mn TL idi). Aralık sonu itibarıyla 1.301mn TL olan net nakdi ise artan net işletme sermayesi etkisiyle mart ayı sonu itibarıyla 1.136mn TL’ye gerilemiştir.
SONRAKİ SAYFA: TOFAŞ
[PAGE]
TOFAŞ
“TOFAŞ’ın 2024 Yılı İlk Çeyrek Net Dönem Karı 2.806mn TL…”
Öneri “AL” Hedef Hisse Fiyatı : 435,00TL
6 Haziran 2024
TOFAŞ’ın 1Ç2024 net dönem karı 2.806mn TL ile 1Ç2023’ün %2,4 üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin satış gelirleri, ilk çeyrekte, bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,1 oranında artmış ve 33.659mn TL olmuştur.
Aynı dönemde, şirketin ticari faaliyetlerine ilişkin brüt karı %4,6 oranında artarak 5.137mn TL’ye yükselmiştir. Finans sektörü faaliyetlerindeki brüt kar, 267mn TL ile geçen senenin aynı çeyreğinin %29 üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin toplam brüt karı %5,6 oranında artarak 5.404mn TL’ye ulaşmıştır.
Toplam brüt kar marjı ise yıllık 0,2 puan artışla %16,1 olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2024’te operasyonel giderler geçen senenin aynı dönemine göre %31,8 artmış ve 2.379mn TL olmuştur. 217mn TL’lik diğer faaliyet gelirleriyle birlikte faaliyet karı %1,9 artışla 3.242mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet karı marjı ise 0,2 puan azalışla %9,6 olmuştur. Diğer faaliyet gelirleri hariç FAVÖK %1,4 artışla 4.490mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,3 puan azalmış ve %13,3’ü göstermiştir. Finansman tarafında net 1.690mn TL gelir kaydedilmiştir.
1Ç2023’deki net finansman gelirleri 1.001mn TL idi. Şirket 1Ç2024’te 1.973mn TL parasal kayıp ile 147mn TL’lik vergi gideri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde 1Ç2024 net dönem karı 1Ç2023’e göre %2,4 artış kaydetmiştir. Net kar marjı da %8,3 olarak hesaplanmaktadır (1Ç2023: %8,5).
İlk çeyrek sonuçlarının ardından, Şirket, 2024 yılı beklentilerini de güncellemiştir. Buna göre, yurtiçi satış beklentisi 140-160bin adete (önceki:160- 180bin) çekilmiştir. 60-70bin adet olan ihracat beklentisi ise değişmemiştir. Yurtiçi satışlardaki azalış öngörüsüyle üretim beklentisi de 180-210bin adetten 170-190bin adete revize edilmiştir. 200mn EUR olan yatırım harcamaları beklentisi aynı kalırken, şirketin VÖK marjı beklentisi >%10 ile aynı seviyede bırakılmıştır.
TOFAŞ’ın yurtiçi satışları 1. çeyrekte adet olarak %16,2 oranında gerilemiştir. Bu azalış yeni oyuncuların girmesi ile pazarda artan rekabet ve ÖTV dilimlerinin güncellenmemesinin yerli üretim avantajını azaltmasından kaynaklanmıştır. Yurt içi satışlardan gelirler 1Ç2023’e göre yatay (%-0,7) seyrederek 25.460mn TL olarak gerçekleşmiştir (toplam ciroya etki -0,5 puan). Yurt dışı satış adetleri de %25,7 artarken, ihracat gelirleri yıldan yıla %22,1 artarak 8.199mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir (toplam ciro artışına katkı 4,6 puan). İhracat gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı 1Ç2024’te %24,4’e yükselmiştir (1Ç2023: %20,8).