ABD hisse senetleri, faiz indirimi beklentileriyle tetiklenen güçlü yükselişin ardından pazartesi günü değer kaybetti. Tüm gözler, önümüzdeki hafta açıklanacak olan Nvidia’nın (NVDA) kazanç raporuna çevrildi. Dow Jones Sanayi Endeksi, cuma günü kaydettiği 2025 yılı rekorunun ardından 300 puandan fazla, yani yaklaşık %0,8 oranında geriledi. S&P 500 endeksi %0,4, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise seans kazançlarını azaltarak %0,2 düşüşle kapandı.
Cuma gününü rekorla tamamlayan Dow Jones, bugün yaşadığı yüzde 0,77 oranında ve 349,27 puanlık kayıpla günün en çok kaybedeni oldu.
Yatırımcılar Nvidia kazançlarını bekliyor
Bilanço sezonu devam ederken, S&P 500’ün en değerli hissesi olan Nvidia, çarşamba günü piyasalar kapandıktan sonra sonuçlarını açıklayacak. Analistler, çip üreticisinin hisse başına 1,01 dolar kazanç ve 46,13 milyar dolar gelir elde edeceğini tahmin ediyor. Yapay zeka donanımına olan yoğun talep, fiyat hedeflerinin yükseliş eğilimini sürdürmesini sağladı. Yılın başından bu yana hisseleri %32 artış gösteren Nvidia, nisan ayındaki piyasa dip seviyesinden neredeyse iki katına çıktı. Bu hafta açıklanacak rapor, hem Nvidia hem de genel piyasa için önemli bir gösterge olacak.
Öte yandan, Dell (DELL) ve Marvell Technology şirketleri de perşembe günü raporlarını açıklayacak. Wedbush, Nvidia’nın sonuçları öncesi yayınladığı notta, sağlam talep eğilimlerini ve Çin ile ilgili gelirlerde bir miktar toparlanma beklentisini yansıtmak için model rakamlarını yükselttiğini belirtti.
Şirket birleşmeleri hız kazandı
Pazartesi günü anlaşma faaliyetleri de hız kazandı. Keurig Dr Pepper Inc Hollandalı kahve üreticisi JDE Peet’s’i 18 milyar dolara satın almayı kabul ettiğini duyurdu. Birleşmenin ardından şirketlerin, biri kahveye diğeri ise soğuk içeceklere odaklanacak şekilde ikiye ayrılması planlandı. Öte yandan, özel sermaye şirketi Thoma Bravo, Verint Systems Inc’i 2 milyar dolara satın alacağını açıkladı. Bu anlaşma, Thoma Bravo’nun yazılım portföyünü derinleştirme stratejisinin bir parçası olarak gerçekleşti.
Dow Jones’un bekleyişi: Fed’in faiz indirimi ihtimali
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ın cuma günü Jackson Hole’da yaptığı konuşmada faiz indirimi sinyali vermesi, yatırımcıların eylül ayında bir indirim beklentisini fiyatlamaya devam etmesini sağladı. Bu açıklama Dow Jones’u rekora taşımıştı. Endeks yükselişin devamı için teyit arayışında
Morgan Stanley, Powell’ın “işgücü piyasasının sıkı olmaması ve aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olması nedeniyle kalıcı enflasyon dinamiklerinin riskinin daha düşük olduğunu” vurguladığını belirtti. Bu değerlendirme, eylül ayında faiz indirimi için eşiği düşürdü.
Hazine tahvilleri de değer kaybetti.
Hayal kırıklığı yaratan bu gün, Dow Jones’un faiz indirim beklentileriyle rekor seviyeye sıçradığı Cuma günkü ralliden sonra sert bir U dönüşü oldu. Yatırımcılar muhtemelen bugün faiz indirimine yönelik coşkuyu sorguladılar ve kârlarını realize ettiler.
22V Research Başkanı Dennis DeBusschere, “Powell, işgücü piyasasındaki riskleri azaltmaya odaklandığını açıkça belirtti. Risk yönetimine odaklanmak, Powell’ın kısa vadede daha yüksek enflasyonu kabul etmeye hazır olduğu anlamına geliyor” diye yazdı.
Yüksek enflasyon, uzun vadeli tahvillerin getirilerini yukarı çekti. 10 yıllık tahvil, günü 0,016 puan artışla kapattı.
Salı günkü tüketici güven raporu dışında, haftanın başında önemli ekonomik veriler yok.
Dow Jones’a destek Nvidia’dan
Önemli ticaret bilgileri Çarşamba günü Nvidia’nın kazanç raporuyla gelecek. Dow Jones Market Data’ya göre, Nvidia Kasım ayında Dow’a eklendiğinden bu yana, hisse senedi endeksin kazancının yaklaşık %9,41’ini oluşturdu.
Bu yılın cuma gününe kadar, Nvidia, S&P 500’ün piyasa değeri artışının yaklaşık %21’ini oluşturdu. Opsiyon piyasaları, Nvidia’nın kazanç raporunun ardından S&P 500’de %0,9’luk bir artış veya düşüş olacağını ima ediyor. Nvidia son beş kazanç raporunu açıkladıktan sonraki günlerde piyasa iki kez yükseldi ve üç kez düştü.
Açıklanacak veriler
Perşembe günü açıklanacak ilk işsizlik başvuruları verileri ve Cuma günü açıklanacak kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) adlı önemli enflasyon raporu, hem hazine tahvillerini hem de hisse senetlerini hareketlendirebilir. Ekonomistler, çekirdek PCE’nin bir önceki aya göre %0,3 artış kaydetmesini bekliyor. Çekirdek rakam, değişken gıda ve enerji bileşenlerinin maliyetini hariç tutuyor.
Dow Jones ve S&P’ye dahil olacak hisseler
Interactive Brokers Group Inc, hisseleri, S&P 500 endeksine ekleneceği ve Walgreens Boots Alliance Inc nın yerini alacağı duyurulmasının ardından %5 artış kaydetti.
S&P Dow Jones Indices tarafından açıklanan hisse senedinin endekse dahil edilmesi, 28 Ağustos Perşembe günü piyasa açılışından önce yürürlüğe girecek. Walgreens, yakında tamamlanması beklenen bir işlemle Sycamore Partners tarafından satın alınması nedeniyle endeksten çıkarılacak.
Talen Energy Corp hisseleri, şirketin S&P MidCap 400 endeksinde Interactive Brokers’ın yerini almasıyla %4,1 değer kazandı. Talen
de 28 Ağustos’ta endekse dahil olacak.
Öte yandan, Kinetik Holdings Inc (NYSE:KNTK) hisseleri, Pacific Premier Bancorp Inc (NASDAQ:PPBI)’nin yerine S&P SmallCap 600 endeksine dahil edileceği haberinin ardından %5,9 değer kazandı. Bu değişiklik, 2 Eylül Salı günü işlemlerin başlamasından önce yürürlüğe girecek.
Pacific Premier Bancorp, mevcut S&P MidCap 400 bileşeni olan Columbia Banking System Inc (NASDAQ:COLB) tarafından satın alınması nedeniyle endeksten çıkıyor. Satın alma işleminin, nihai koşulların tamamlanmasıyla birlikte yakında tamamlanması bekleniyor.
Endekse dahil olmak, genellikle hisse senedi fiyatlarını artırır, çünkü endeksi takip eden fonlar ve ETF’ler, referans endekslerini doğru bir şekilde takip etmek için hisse senetleri satın almak zorundadır.
