Anadolu Yatırım, Türk Hava Yolları için hedef fiyatını 415,90 TL olarak belirlerken, 'Al' tavsiyesi verdi. Şirket, yatırımcılarıyla paylaştığı raporda THY ile ilgili şu satırlara yer verdi:

Türk Hava Yolları’nı; geniş uçuş ağı, artan yolcu sayısı, 2033 hedefleri doğrultusunda genişleyen filo yapısı ve düşen borçluluk oranları dolayısıyla beğenmekteyiz. Şirketin destinasyon ağındaki genişleme, yeni uçak alımları ve artan kapasitesi ile yolcu sayısındaki artışın devam edebileceğini, düşük borçluluk oranlarının daha güçlü bir bilanço yapısına katkı sağlayabileceğini beklemekteyiz.

Şirketin 2023 yıl sonunda 504.094mn TL satış geliri, 117.781mn TL FAVÖK ve 82.167mn TL net kar elde etmesini beklemekteyiz. FAVÖK marjının 2023’te %23,4, net kar marjının %16,3 seviyesinde
gerçekleşebileceğini tahmin ediyoruz. 2024 yılında ise sektöre ilişkin pozitif beklentilerimiz nedeniyle; satış gelirlerinin 2023’e göre %57 artışla 791.427mn TL’ye yükselmesini, FAVÖK karının da 168.382mn TL olmasını beklemekteyiz. 2024’te şirketin 102.886mn TL net kar elde edebileceğini tahmin ediyoruz. 2024 yılında FAVÖK marjının %21,3, net kar marjının ise %13,0 olarak
gerçekleşmesini beklemekteyiz.

Türk Hava Yolları ile ilgili yaptığımız indirgenmiş nakit akımları ve benzer şirket hedef değerleme çalışmaları sonucunda, 12 aylık tahmini piyasa değerini 573.936mn TL, hedef hisse fiyatını da 415,90 TL olarak belirledik. Hissenin hedef fiyatımıza göre %47,87 oranında prim potansiyeli bulunmaktadır. 24 Ocak’ta model portföyümüze eklediğimiz THY için hisse önerimizi ise “AL” olarak sürdürmekteyiz.