Ata Yatırım, PETKM-Petkim için hedef fiyatını 23.08 TL, tavsiyesini “tut” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:
• Etilen – nafta makası haftalık olarak %8.1 azalarka 167ABD$ düzeyinde oluştu. Bunun temel nedeni nafta fiyatlarındaki %4.2 artıştır.
• Etilen nafta makası 1Ç24’te 179ABD$ olurken, 1Ç23’te 275ABD$ seviyesinde gerçekleşmiştir (1Ç24T: 186ABD$/ton, 4Ç23: 113ABD$). Etilen-nafta makası ürün marjları için tam olarak indikatif olmadığını hatırlatmak isteriz. 1Ç24’te ortalama etilen-nafta makası hala ürün marjlarının 1Ç24’te 1Ç23’e göre zayıf seyrettiğini işaret ediyor.
• Şirketin 2Y23’te Star Rafinerisi ile ile nafta alım anlaşmasını revize etti. Yeni anlaşmayla Petkim, hammadde tedarikinde önemli bir esneklik kazanarak, düşük maliyetli nafta kaynaklarına ulaşım sağladı.
• Petkim için “TUT” önerimizi ve hisse başına 23.08TL 12 aylık hedef değerimizi koruyoruz.
