Yatırım bankası Guggenheim, Pazartesi günü yayımladığı bir raporla eğlence devi Walt Disney (NYSE:DIS) için hedef fiyatını 120 dolardan 140 dolara yükseltti ve “Al” tavsiyesini korudu.
Yeni hedef fiyat, şirket hisselerinin 52 haftanın zirvesine yakın işlem gördüğü bir dönemde geldi ve diğer analistlerin beklentileriyle de uyum gösteriyor.
Disney için beklentileri yükselten gerekçeler
Guggenheim, not artışına gerekçe olarak Disney‘in Linear Networks birimindeki işletme giderlerine ilişkin olumlu görünümü gösterdi. Star India’nın elden çıkarılması ve devam eden maliyet verimliliği çalışmalarının bu görünüme katkı sağladığını belirtti.
Banka ayrıca, yedi maçlık NBA Finalleri sayesinde izleyici sayısındaki artışın etkisiyle Spor reklam gelirlerinin beklentileri aştığına dikkat çekti. Disney, son on iki ayda 94 milyar dolar gelir ve 19,12 milyar dolar FAVÖK (EBITDA) elde etti.
Analistler, “Elio” ve “Thunderbolts” gibi son filmlerin görece zayıf performansını dikkate alarak sinema geliri beklentilerini bir miktar düşürdü. Ancak şirketin Eğlence Parkları (Experiences) segmentindeki ziyaretçi sayısı ve seyahat eğilimlerinin dirençli kaldığını vurguladı.
Hulu hamlesi ve diğer analistlerin değerlendirmeleri
Comcast’e yapılacak ödemenin ardından Hulu’nun kontrolünün tamamen Disney‘e geçmesi, şirketin doğrudan tüketiciye yönelik (DTC) stratejisi için önemli bir adım olarak görülüyor.
Guggenheim, bu hamlenin ve yakında hizmete girecek olan ESPN servisinin şirketi iyi bir konuma getirdiğini düşünüyor. Bu gelişmeler ışığında banka, şirketin tüm yıl faaliyet geliri beklentisini 17,7 milyar dolara yükseltti.
Yakın zamanda Jefferies de şirketin hisse notunu “Al” tavsiyesine yükselterek hedef fiyatını 144 dolara çıkardı.
Benzer şekilde Bernstein, parklar ve DTC hizmetlerindeki potansiyel büyümeye dikkat çekerek hedef fiyatını 125 dolar olarak belirledi.
