ฤฐntegral Yatฤฑrฤฑm Menkul Deฤerler 16 Ekim 2023’de yayฤฑmladฤฑฤฤฑ Haftalฤฑk Borsa Strateji bรผlteninde izlemeye aldฤฑklarฤฑ hisseleri aรงฤฑkladฤฑ. Aรงฤฑklamaya gรถre 3. รงeyrek bilanรงolarฤฑ bazฤฑ sektรถr ve hisseleri รถn plana รงฤฑkaracak. ฤฐntegral Menkul, Holdingler, รงimento, petro kimya ลirketlerinin bu dรถnemde gรผรงlรผ bilanรงolar aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ bekliyor.
ฤฐntegral Yatฤฑrฤฑm Menkul Deฤerler aรงฤฑklamasฤฑ ลรถyle;
Geรงen hafta BฤฐST 100 Endeksi dรผnyadan negatif ayrฤฑลarak haftayฤฑ %4.1 satฤฑcฤฑlฤฑ kapadฤฑ. Dรผnya endekslerinde bu kadar agresif bir satฤฑล pek yok. Elbette ki ฤฐsrail – Filistin gerginliฤi hafta genelinde endeksler รผzerinde etkili oldu ancak biz de daha agresif bir satฤฑลฤฑn olduฤundan bahsedebiliriz. Filistin ile ฤฐsrail arasฤฑndaki รงatฤฑลmalar 8. gรผnรผnde ฤฐsrail, Gazze’ye yรถnelik saldฤฑrฤฑlarฤฑnฤฑn ลiddetini artฤฑrฤฑyor. Son durumun nerede gideceฤi ya da boyutunun ne olacaฤฤฑnฤฑ dรผnya yakฤฑndan izliyor. Dolayฤฑsฤฑyla jeopolitik tansiyon piyasalar รผzerinde etkili olmaya devam edecek gibi gรถrรผnรผyor.
Geรงen hafta yaลanan satฤฑcฤฑlฤฑ havanฤฑn tamamฤฑ jeopolitik gerginlikten kaynaklanmamฤฑล olabilir. Elbette ki etkisi var ancak satฤฑลlarฤฑn bรผyรผk bir kฤฑsmฤฑnฤฑn panik satฤฑลฤฑ olma olasฤฑlฤฑฤฤฑ da yรผksek. Jeopolitik tansiyona biz 8500’deki zirve seviyelerde yakalandฤฑk ve bu seviyeyi uzun bir zamandฤฑr geรงmekte zorlanฤฑyorduk. Buralardan gelen kar satฤฑลlarฤฑnฤฑn etkili olduฤunu dรผลรผnmekteyiz. Bununla birlikte Bofa’nฤฑn yayฤฑmladฤฑฤฤฑ raporda yabancฤฑlarฤฑn รงok yakฤฑn bir gelecekte Tรผrkiye’ye yatฤฑrฤฑm yapma iลtahฤฑnฤฑ ve kararlฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ kazanmadฤฑฤฤฑ algฤฑsฤฑ oluลtu. Bu endeksteki havanฤฑn bozulmasฤฑnda etkili olmuล olabilir. Bununla birlikte artan mevduat faizi, yavaลlayan iรง tรผketim endeksteki pozitif tablonun daฤฤฑlmasฤฑna zemin hazฤฑrlamฤฑล olabilir.
3. รงeyrek bilanรงolarฤฑ
3. รงeyrek bilanรงo gerรงekleลmeleri hisse ve sektรถr bazlฤฑ hareketleri beraberinde getirecektir. Endeks iรงindeki aฤฤฑrlฤฑฤฤฑ gรผรงlรผ ลirketlerin beklenti รผzerinde finansallar aรงฤฑklamasฤฑ gรผรง iรงi oynaklฤฑฤฤฑn artmasฤฑnฤฑ destekleyecektir. Bu hafta 3. รงeyrek bilanรงo dรถnemine baลlฤฑyoruz. 19 Ekim’de E-bebek ve 20 Ekim’de Arรงelik bilanรงolarฤฑ aรงฤฑklanacak. Genel olarak marjlarฤฑn toparlandฤฑฤฤฑ ve karlฤฑlฤฑฤฤฑn artฤฑฤฤฑ bir 3. รงeyrek finansal dรถnem geรงireceฤiz gibi gรถrรผnรผyor.
Otomotiv pazarฤฑnda 3. รงeyrekte bรผyรผme ivmesi sรผrdรผ. Otomotiv sektรถrรผnde gรผรงlรผ bilanรงolar gรถrmeye devam edebiliriz ancak 4. รeyrekte iรง tรผketimin daha hฤฑzlฤฑ yavaลlamasฤฑ sonucunda otomotiv sektรถrรผnde de ciddi yavaลlama sinyalleri alabiliriz.
Havacฤฑlฤฑk sektรถrรผ iรงin 3. รงeyrek en yรผksek sezondur. TAVHL, PGSUS ve THYAO‘nun gรผรงlรผ bir finansla dรถnem geรงirmesini bekleriz. En hฤฑzlฤฑ toparlanmayฤฑ TAV Holding yapabilir.
Gฤฑda tarafฤฑ enflasyonist ortamdan beslenmeye ve karlฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ artฤฑrmaya devam edecek. En iskontolu ลirket SOKM olmasฤฑyla birlikte BIMAS ve nakit รผretimini gรผรงlรผ bir ลekilde devam ettiren Migros‘u beฤenmeye devam ediyoruz.
Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda tekstil sektรถrรผ oldukรงa kรถtรผ bir dรถnem geรงirdi ve geรงirmeye de devam ediyor. Ancak tekstil sektรถrรผ iรงinde seรงici olmak kaydฤฑyla karlฤฑlฤฑฤฤฑn artฤฑฤฤฑnฤฑ gรถrebiliriz. Bu baฤlamda SUNTK, DESA, DERIM, SUWEN, YUNSA‘yฤฑ izlemeye devam edecektir.
Enerji sektรถrรผnde hฤฑzlฤฑ bir yฤฑl geรงirmeye devam ediyoruz. Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑnda enerji sektรถrรผndeki bazฤฑ ลirketlerin net borรงlu konumdan net nakit konuma geรงtiฤini izledik. Gรผรงlรผ nakit pozisyonlarฤฑnฤฑn korunup korunmayacaฤฤฑ tekzibimizde olmaya devam edecek.
Holdingler net aktif deฤere gรถre iskontolu olmaya devam ediyor. DOHOL, KOCHL, AGHOL ve ALARK‘ฤฑn gรผรงlรผ sonuรงlar aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ beklemekteyiz.
Sigorta tarafฤฑnda prim รผretimi รงok gรผรงlรผ. Muhtemelen karlฤฑlฤฑklarda gรผรงlรผ gelecektir.
รimento ลirketleri de รงok hฤฑzlฤฑ bir yฤฑl geรงirmeye devam ediyor. OYAKC, CIMSA ve AKCNS’nฤฑn yapฤฑ kimyasallarฤฑ tarafฤฑnda ise KLKIM’ฤฑn gรผรงlรผ sonuรงlar aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ beklemekteyiz.
Gerileyen EURUSD paritesi ve resesyon endiลeleri beyaz eลya tarafฤฑnฤฑ zayฤฑf kฤฑlmaya devam edebilir ancak VESBE takibimizde olmaya devam ediyor.
Petro kimya tarafฤฑnda toparlanma emareleri gรถsteren TUPRS’ฤฑ Model portfรถyรผmรผzde tutmaya devam ediyoruz. PETKM’de daha gรผรงlรผ bir bilanรงo gelebileceฤini tahmin ediyoruz.
Bu hafta Sayฤฑn Mehmet ลimลek’in kรถrfez รผlkelerinde yapacaฤฤฑ ziyaretleri takip edeceฤiz. Sฤฑcak para arayฤฑลฤฑ devam ediyor. Dolayฤฑsฤฑyla bu cepheden gelebilecek sรถylemler รถnemli olacak.
Teknik olarak 8500 zirvesinden gรผรง kaybetmeye devam ettik. Teknik gรถstergeler henรผz sat sinyali รผretmedi ancak aลaฤฤฑ yรถnlรผ eฤilim oluลmuล gรถrรผnรผyor. รnรผmรผzdeki en รถnemli destek 50 gรผnlรผk ortalama olan 7990 seviyesi. BVu seviyenin altฤฑnda oluลabilecek gรผnlรผk kapanฤฑลlarda teknik gรถstergelerin sata dรถnmesi muhtemel gibi gรถrรผnรผyor. 7990 seviyesinin altฤฑndaki seyirlerin oluลmasฤฑ halinde yรผkseliลlerin sฤฑnฤฑrlฤฑ kalmasฤฑnฤฑ ve satฤฑcฤฑlฤฑ seyrin 7400 seviyesine doฤru sรผrmesi beklenebilir. Buna karลฤฑn 7990 seviyesinden gelebilecek tepkileri tekrar 8500 seviyesine doฤru atak oluลturmak iรงin izliyor olacaฤฤฑz. Teknik gรถstergelerde toparlanma emareleri gรถrmeden yakฤฑn zamanda yeni bir zirve beklentimiz bulunmuyor.
A.ล
