Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ Gรผnlรผk bรผlten รถzeti
USD /TL: Global tarafta politika faizini artฤฑrmayarak sabit bฤฑrakan FED, ekonomik bรผyรผmeyi yukarฤฑ doฤru revize ederek, sฤฑkฤฑlaลtฤฑrma sรผresinin beklenenden uzun tutacaฤฤฑ mesajฤฑnฤฑ verdi. Bu durumun aรงฤฑklanacak veriler ฤฑลฤฑฤฤฑnda deฤerlendireceฤi sinyalini de piyasalara vermiล oldu. Lokal tarafta, PPK toplantฤฑsฤฑnda politika faizinin 500 baz puan artฤฑrฤฑldฤฑ. TCMB politika faizi olan haftalฤฑk repo faizini beklentilere paralel yรถnde %25โden %30โa yรผkseltti. Metinde รผcret, kur ve vergi kaynaklฤฑ baskฤฑlarฤฑn bรผyรผk รถlรงรผde fiyatlara yansฤฑdฤฑฤฤฑ, aylฤฑk enflasyonda dรผลรผลรผn baลlayabileceฤi vurgusunun รถnemli olduฤunu dรผลรผnรผyoruz. Yeni ekonomi yรถnetiminin ortaya koyduฤu รงabada, maliye ve para politikasฤฑndaki uyum รถnemli, kurumlar arasฤฑ senkronun baลarฤฑlฤฑ bir ลekilde ilerlediฤi gรถrรผlรผyor. Sฤฑkฤฑlaลma sรผrecinin devamฤฑnฤฑn TL รผzerinde oluลan baskฤฑyฤฑ hafifleteceฤini dรผลรผnรผyoruz. Kur ฤฑlฤฑmlฤฑ yukarฤฑ eฤilimini koruyor. Bu sabah 27,12 civarฤฑnda iลlem gรถrรผyor. Aลaฤฤฑda 26,80 ve 26,50; yukarฤฑda 27,20 ve 27,50 gรผn iรงi รถne รงฤฑkan teknik seviyeler.
TL Tahvil/Bono: PPK 500 baz puan faiz artฤฑลฤฑ kararฤฑ aldฤฑ. Beklentiler de bu ลekilde idi. Karar, ลahince algฤฑlandฤฑ. Kurul, enflasyonla mรผcadele iรงin sฤฑkฤฑ duruลunu koyacaฤฤฑ mesajฤฑnฤฑ yineledi. Enflasyonist ortamda mevduat faizleri gibi piyasa faizleri de yukarฤฑ, yeni denge noktalarฤฑna ilerlemeye devam ediyor. Global tarafta, FED FOMC toplantฤฑsฤฑnฤฑn sonuรงlarฤฑ fiyatlanmaya devam ediyor. Powellโฤฑn aรงฤฑklamalarฤฑ ve projeksiyonlar ลahin tonda idi. Tahvil faizleri yukarฤฑ meylini koruyor. รzetle ekonomi kuvvetli, enflasyon yรผksek bu yรผzden sฤฑkฤฑ duruลa devam dedi FED. 2 yฤฑllฤฑk ve 10 yฤฑllฤฑk TL gรถsterge tahviller gรผnรผ sฤฑrasฤฑyla 421 baz puan artฤฑล ile %28,30 ve 48 baz puan azalฤฑล ile %25,66 seviyesinde gรผnรผ tamamladฤฑ.
Hisse Senedi (Yapฤฑ Kredi Yatฤฑrฤฑm): 7,900 direncinin aลฤฑlmasฤฑyla tepki alฤฑmlarฤฑ gรผรง kazanฤฑyor… BIST 100 Endeksi’nde geรงtiฤimiz hafta 8,403 zirve seviyesinden baลlayan dรผzeltme hareketinin, dรผn kapanฤฑลa doฤru gรผรง kazanan tepki yรผkseliลi gerรงekleลtirdiฤini gรถzlemliyoruz. Perลembe gรผnรผnรผ %3.64 oranฤฑnda deฤer artฤฑลฤฑyla 8,000 puandan tamamlayan piyasada, seans iรงerisinde 7,900 seviyesinden geรงen direnรง noktasฤฑnฤฑn yukarฤฑ kฤฑrฤฑldฤฑฤฤฑnฤฑ gรถzlemliyoruz. Bรถylece endeksin 11 Eylรผl tarihinde baลladฤฑฤฤฑ dรผzeltme hareketini tamamlayarak yeniden yukarฤฑ ataklarฤฑnda gรผรง kazandฤฑฤฤฑnฤฑ dรผลรผnรผyoruz. Seans iรงi geri รงekilmelerde 7,900 seviyesini artฤฑk ilk รถnemli destek noktasฤฑ olarak izleyeceฤimiz piyasada, bu nokta รผzerinde ilk etapta 8,150 olmak รผzere sฤฑrasฤฑyla 8,300 ve 8,403 zirve seviyesini hedefleyecek yรผkseliลin devam edebileceฤini dรผลรผnรผyoruz. Bir alt noktada bulunan 7,650 seviyesini ana destek olarak izleyeceฤimiz piyasada, ลu aลamada 7,900 รผzerinde tamamlanan dรผzeltme hareketinin ardฤฑndan kฤฑsa vadeli hareketi yรผkseliล yรถnรผnde izliyoruz.
Eur/Usd: FED toplantฤฑ kararฤฑ ve sonrasฤฑnda Powellโฤฑn yaptฤฑฤฤฑ aรงฤฑklamalar sonucunda oluลan fiyatlamalar devam ediyor. รarลamba akลamฤฑ Powellโdan gelen ลahin aรงฤฑklamalar ve sฤฑkฤฑlaลma sรผrecinin beklenenden fazla sรผrme olasฤฑlฤฑฤฤฑ Usd talebini canlฤฑ tutuyor. ECBโnin faiz artฤฑลฤฑndan sonra resesyon kaygฤฑlarฤฑ nedeniyle bir sรผre faizleri sabit tutma olasฤฑlฤฑฤฤฑ diฤer taraftan FEDโin sฤฑkฤฑlaลma sรผrecinde yฤฑl sonuna kadar bir faiz artฤฑrฤฑmฤฑ iรงin aรงฤฑk kapฤฑ bฤฑrakmasฤฑ Dolar Endeksiโni (DXY) kuvvetli direnรง seviyesi 105,5 seviyesine taลฤฑdฤฑ. Dolar Endeksiโnde (DXY) kuvvetli direnรง noktasฤฑ 105,5 seviyeleri olarak รถne รงฤฑkmakta. 105,5 รผzeri fiyatlamalar teknik olarak dolar endeksi(DXY) 110 fiyatlamasฤฑ iรงin kapฤฑ aralayabilir. Bu sabah 1,065 seviyesindeki paritede 1,06 ve 1,057 seviyeleri gรผn iรงi destek; 1,07 ve 1,072 seviyeleri gรผn iรงi direnรง seviyeleri olarak izlenebilir. Bugรผn yatay seyir bekliyoruz.
Gbp/Usd: ฤฐngiltere Merkez Bankasฤฑ, piyasa beklentilerinin aksine dรผn yaptฤฑฤฤฑ faiz toplantฤฑsฤฑnda faiz oranlarฤฑnฤฑ sabit bฤฑrakarak deฤiลikliฤe gitmedi. Bununla birlikte BOE, politikanฤฑn sadece duraksamada olduฤunu ve yรผzde 2’lik hedefin oldukรงa รผzerinde seyreden enflasyonun beklendiฤi gibi dรผลmemesi halinde mรผdahale edeceฤinin sinyalini verdi. Paritede 200 gรผnlรผk ortalama 1,2487 civarฤฑndan geรงiyor Bu sabah 1,228 seviyesinde bulunan paritede 1,225 ve 1,22 seviyeleri gรผn iรงi destek; 1,235 ve 1,237 seviyeleri gรผn iรงi direnรง seviyeleri olarak izlenebilir. Bugรผn paritede yatay seyir bekliyoruz.
Altฤฑn: FED toplantฤฑsฤฑnda bรผyรผme tahmininin yukarฤฑ รงekilmesi, ekonominin sฤฑcak olmasฤฑ ve bunun enflasyon รผzerindeki baskฤฑyฤฑ artฤฑrmasฤฑ sฤฑkฤฑlaลtฤฑrma sรผresini uzatacaฤฤฑ iรงin piyasalar tarafฤฑndan olumsuz algฤฑlandฤฑ. Risksiz faiz getirisi sunan ABD tahvillerinde enflasyon endiลeleri talebi dรผลรผrerek tahvil faizlerinde yukarฤฑ yรถnlรผ hareketin gรผรงlรผ kalmasฤฑnฤฑ saฤlฤฑyor. ABD tahvil faizlerinde yaลanan yรผkseliล en baลta deฤerli metal รผzerinde baskฤฑ kurmaya devam ediyor. Olumsuz haber akฤฑลlarฤฑna raฤmen deฤerli metalin 200 gรผnlรผk ortalamada tutunmaya รงalฤฑลmasฤฑnฤฑ gรถrece olumlu buluyoruz. Altฤฑn iรงin kฤฑsa vade รถnemli olan seviye 1.925 Usd. 200 gรผnlรผk ortalamasฤฑ 1.925 Usd civarฤฑnda bulunuyor. 1.920 Usd altฤฑ fiyatlamalar teknik olarak gรถrรผnรผmรผ olumsuza รงevirebilir. Bu sabah 1.923 Usd seviyesindeki ons altฤฑnda 1.920 ve 1.915 Usd seviyeleri gรผn iรงi destek, 1.935 ve 1.956 Usd seviyeleri gรผn iรงi direnรง seviyeleri olarak izlenebilir. Bugรผn sฤฑnฤฑrlฤฑ pozitif seyir bekliyoruz.
Eurobond: Global piyasalarda risk barometresi olarak ABD tahvil faizlerinin ve Brent petrolรผn yakฤฑndan izlenmesi gerektiฤini dรผลรผnรผyoruz. FED toplantฤฑsฤฑ sonrasฤฑ sฤฑkฤฑlaลtฤฑrma sรผrecinin beklenenden uzun sรผrme olasฤฑlฤฑฤฤฑ tahvil faizlerini yukarฤฑ itiyor. Brent petrol ise arz kesintilerinin sรผresinin yฤฑl sonuna kadar uzatฤฑlmasฤฑ ile gรผรงlรผ kalmaya devam ediyor. ABD 10 yฤฑllฤฑk tahvil faizleri yรผzde 4,46 seviyesinde gรผnรผ kapadฤฑ. 4,40 รผzeri fiyatlamalar teknik olarak 4,60 seviyelerini gรผndeme getirebilir. Faiz bu sabah 4,50% seviyesine eriลti. Yurt iรงi piyasada PPK toplantฤฑsฤฑnda 500 baz puan faiz artฤฑลฤฑ kararฤฑ alฤฑndฤฑ. Piyasa beklentilerine paralel gelen karar sonrasฤฑnda haftalฤฑk repo faizi yรผzde 25โden yรผzde 30โa yรผkseldi. Kararฤฑ, yeni ekonomi yรถnetiminin ortaya koyduฤu รงabada maliye ve para politikasฤฑndaki uyum aรงฤฑsฤฑndan รถnemli buluyoruz. CDS 390 ile gรผnรผ tamamladฤฑ. Eurobondlar sฤฑnฤฑrlฤฑ negatif seyretti. Birim fiyatlar, kฤฑsalarda 19-24 cent; orta vadelilerde 71-74 cent; uzunlarda 93-97 cent deฤiลim gรถsterdi. Faizler ise sฤฑrasฤฑyla 7,45%, 8,45% ve 8,86% oldu.
