Ak Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn konu ile ilgili raporunda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“Petkim 1ร21โde 884 milyon TL net kar aรงฤฑkladฤฑ (geรงtiฤimiz yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถneminde 13 milyon TL net zarar). Net karฤฑn geรงtiฤimiz yฤฑla gรถre artฤฑลฤฑnda arz/talep dengesizliฤi sayesinde รผrรผn makaslarฤฑndaki geniลlemeyle beraber iyileลen operasyonel performans etkili oldu. Sonuรง olarak net kar bizim 793 milyon TL olan beklentimiz ve piyasanฤฑn 647 milyon TL olan tahmininin รผzerinde gerรงekleลti. Net kardaki olumlu sapma tamamen daha iyi gelen operasyonel sonuรงlardan kaynaklanmaktadฤฑr. ลirketโin 1ร21โde yฤฑllฤฑk bazda brรผt ve FAVรK marjlarฤฑ 17 puan ve 18 puan artฤฑล ile %24.2 ve %23.7โye ulaลtฤฑ. Bunun sonucu olarak FAVรK %672 artฤฑล ile 1.194 milyon TLโye ulaลฤฑrken piyasa beklentisi olan 992 milyon TLโnin oldukรงa รผzerinde oluลtu, bizim beklentimiz olan 1.205 milyon TL ile uyumlu gerรงekleลti. Avrupaโda 2รโde gerรงekleลecek planlฤฑ bakฤฑm duruลlarฤฑnฤฑn รผrรผn fiyatlarฤฑnฤฑ desteklemeye devam edeceฤini tahmin ediyoruz. Dolayฤฑsฤฑ ile 1ร21โde yaklaลฤฑk 160 milyon $ FAVรK elde edildiฤi dรผลรผnรผldรผฤรผnde, Petkimโin 2021 iรงin 330-350 milyon $ olan FAVรK beklentisini yukarฤฑ revize etmesini bekliyoruz. Sonuรงlarฤฑn hisse รผzerinde olumlu etki yapacaฤฤฑnฤฑ dรผลรผnรผyoruz. Petkim iรงin 8,00 TL/hisse hedef fiyatฤฑmฤฑz ve โEndeksin รzerinde Getiriโ tavsiyemiz bulunmaktadฤฑr.”
Analizin tamamฤฑ iรงin:
https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=6030
