OYAK Yatฤฑrฤฑm, CIMSA-รimsa iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 50.5 TL, tavsiyesini “endeks รผstรผ getiri” olarak korudu. OYAK Yatฤฑrฤฑm raporunda ลu satฤฑrlara yer verdi:
Dรผลรผk maliyetler yรผksek karlฤฑlฤฑk getirdi
รimsa 2ร24’te 1.278mn TL (1ร24: 393mn TL, 2ร23: 1.272mn TL) net kar aรงฤฑklarken, FAVรK dรผลรผk satฤฑล maliyeti etkisiyle 1.460mn TL (1ร24: 594mn TL, 2ร23: 1.560mn TL) ile gรผรงlรผ gerรงekleลmiลtir. 1.460mn TL’lik FAVรK %25,3’lรผk FAVรK marjฤฑna iลaret etmektedir (1ร24: %10,3, 1ร23: 21,2). Satฤฑลlar, hem yurtiรงi satฤฑลlarฤฑn hem de ihracatฤฑn dรผลmesi sonucunda 5.762mn TL (1ร24: 5.711mn TL, 2ร23: 7.370mn TL) olarak aรงฤฑklanmฤฑลtฤฑr.
Hem yurtiรงi satฤฑลlar hem de ihracat zayฤฑfladฤฑ
Satฤฑล gelirleri 5.711mn TL olarak aรงฤฑklanmฤฑลtฤฑr. Yurtiรงi satฤฑลlar 2.656mn TL (1ร24: 3.073mn TL, -%13,5) olarak gerรงekleลmiลtir. Diฤer yandan, ihracat 3.716mn TLโye gerilemiลtir (1ร24: 4.814mn TL, -%22,8). Satฤฑลlardaki dรผลรผลรผn ana nedeni yabancฤฑ rakiplerin fiyat baskฤฑsฤฑ olmuลtur.
Dรผลรผk enerji maliyetleri FAVรK’รผ gรผรงlendirdi
ลirket 1.460mn TL FAVรK aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. Geรงen yฤฑldan bu yana dรผลรผk seyreden enerji maliyetleri, satฤฑล maliyetlerinin 4.132mn TL (รงeyrek: -%17, yฤฑllฤฑk: -%27) olarak gerรงekleลmesine neden olmuลtur. Dรผลรผk COGS, gรผรงlรผ FAVรK’รผn ana nedeni olmuลtur. 1.460mn TL’lik FAVรK, %25,3’lรผk bir FAVรK marjฤฑna iลaret etmektedir (1ร24: %13,3, 2ร23: %21,2).
ฤฐลtirakler destek vermeye devam ediyor
รimsa 2ร24’te 1.278mn TL net kar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. Yรผksek brรผt kar 1.630mn TL (1ร24: 768mn TL, รงeyreksel +%112) ile kar artฤฑลฤฑnฤฑn ana nedeni olmuลtur. Buna ek olarak, 331mn TL tutarฤฑndaki net parasal kazanรง, net karฤฑ yฤฑllฤฑk bazda yaklaลฤฑk 6 kat, รงeyreklik bazda ise 3 kat artฤฑrmฤฑลtฤฑr. Ayrฤฑca, yatฤฑrฤฑmlardan elde edilen net gelir 382mn TL (1ร24: 252mn TL, 2ร23: 375mn TL) ile sonuรงlarฤฑ desteklemeye devam etmiลtir. Yatฤฑrฤฑmlardan elde edilen net karฤฑn ana katkฤฑsฤฑ 1ร24’e benzer ลekilde 2024 yฤฑlฤฑ baลฤฑndan itibaren รimsa tarafฤฑndan tam konsolide edilen Sabancฤฑ Building’s Solutions (SBS) operasyonlarฤฑ olmuลtur.
Sonuรงlarฤฑ olumlu olarak deฤerlendiriyoruz. Hisse iรงin โEndeks รzeri Getiriโ tavsiyemiz ve 50TL/hisse hedef fiyata sahibiz.
