Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, KCHOL-Koรง Holding iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 303 TL olarak korudu, tavsiyesini “tut” tan “al”a yรผkseltti. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Holding, ikinci รงeyrekte piyasa beklentisinin (2,8 mlr TL net kar) altฤฑnda, yฤฑllฤฑk %99 dรผลรผลle 164 mn TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑ itibariyle holing net karฤฑ yฤฑllฤฑk %95,5 gerilemeyle 1,6 mlr TL seviyesine geriledi. Yฤฑlฤฑn ikinci รงeyreฤinde holding kombine gelirleri yฤฑllฤฑk %1 dรผลerek 776,5 mlr TL seviyesine gerilerken, toplam %37 pay ile gelirlere en yรผksek katkฤฑyฤฑ enrji sektรถrรผ vermeye devam etti.
Kombine faaliyet karฤฑ ise yฤฑllฤฑk %71 gerilerken, faaliyet karlฤฑlฤฑฤฤฑnda Enerji ve otomotiv sektรถrรผ รถn plana รงฤฑktฤฑ. Kombine net kar yฤฑllฤฑk %89 dรผลerek 5,3 mlr TL seviyesine gerilerken, finans iล kolu bu รงeyrekte de net karlฤฑlฤฑฤฤฑ baskฤฑlayan sektรถr oldu.
Konsolide net kar tarafฤฑnda ise en รถnemli katkฤฑlar otomotiv ve enerji iล kolundan geldi. Yorum: Holding hisseleri yฤฑlbaลฤฑndan bu yana endeksi %6 yenerken, Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ paylarฤฑnฤฑn satฤฑลฤฑna iliลkin gรถrรผลmelerin sonlandฤฑrฤฑlmasฤฑ aรงฤฑklamasฤฑndan bugรผne kadar ise %15 endeksin altฤฑnda performans sergiledi. Net karlฤฑlฤฑk bu รงeyreklik beklentilerin altฤฑnda kalsa da finansallarฤฑn fiyatlandฤฑฤฤฑ gรถrรผลรผndeyiz. Finansallar sonrasฤฑnda Koรง Holding iรงin hisse baลฤฑ fiyat hedefimizi 303 TL olarak koruyoruz, kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ รถnerimizi sรผrdรผrรผrken, uzun vadeli TUT รถnerimizi โALโ olarak revize ediyoruz.
