Deniz Yatฤฑrฤฑm, YKBNK-Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 45,4 TL’den 41,3 TL’ye dรผลรผrdรผ, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ dรผn sabah aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ konsolide olmayan finansallarฤฑnda piyasa beklentilerine hemen hemen paralel olarak 7.1 milyar TL net kar aรงฤฑkladฤฑktan sonra dรผn sabah 2024 yรถnlendirmesini de gรผncelledi. Gerek 2ร24 finansal sonuรงlarฤฑ gerekse de yรถnlendirme รถnemli รถlรงรผde hisse fiyatฤฑna รถncesinde yansฤฑmฤฑล ve hisse son 3 aylฤฑk dรถneme bakฤฑldฤฑฤฤฑnda endeksin %8 kadar gerisinde kalmฤฑลtฤฑ.
2ร24โteki dรผลรผk net faiz marjฤฑ kaynaklฤฑ olarak %15.6 seviyesinde gerรงekleลen รถzsermaye karlฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑn son dรถnemdeki zayฤฑf hisse performansฤฑnฤฑn ana nedeni olduฤunu dรผลรผnรผyoruz. TL kredi/mevduat faiz makasฤฑ ve interbank iลlemleri 2ร24โteki marj daralmasฤฑnฤฑn iki ana nedeni olarak รถne รงฤฑkmaktadฤฑr. Yฤฑlฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda marjlarda bankaya paralel olarak biz de belirgin bir toparlanma olabileceฤini dรผลรผnรผyoruz.
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ iรงin AL รถnerimizi koruyoruz, hedef fiyatฤฑmฤฑz ise 41.30 TL olarak revize ediyoruz (รถnceki 45.40 TL).
