Halk Yatırım, Çelebi Hava için hedef fiyatını 91,10, tavsiyesini ‘AL’ olarak sürdürdü. Halk Yatırım’ın konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
“Beklentilerin üzerinde gelen net kar rakamı. Çelebi Hava Servisi, yılın son çeyreğinde beklentimiz olan 92,9 milyon TL’nin %42,8 altında, ortalama piyasa beklentisi olan 33,5 milyon TL’nin %58,7 üzerinde 53,2 milyon TL net kar açıkladı (4Ç17: 7,7 milyon TL). Beklentimizin altında gelen net karda, tahminimizin altında kalan operasyonel karlılık etkili oldu.
Sonuçların hisse performansına sınırlı pozitif yansıyacağını düşünüyoruz. Ortalama piyasa beklentisinin oldukça üzerinde gelen net kar rakamına rağmen, beklentilerin altında gerçekleşen operasyonel kar rakamından dolayı sonuçların hisse performansına etkisinin sınırlı pozitif olacağını düşünüyoruz. Sonuçların ardından 2019 FAVÖK
tahminimizi %6,5 aşağı yönlü revize etmemize rağmen, risksiz faiz oranı tahminimizdeki aşağı yönlü değişiklik neticesinde, CLEBI için 91,10 TL olan 12 aylık hedef fiyatımızı koruyor ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.”
