Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 2,51, tavsiyesini ‘Al’ olarak korudu. Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn konu ile
ilgili raporunda ลรถyle denildi:
“Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ (YKBNK) 4ร18 Finansal Sonuรงlarฤฑ: Beklentilerin รผzerinde net kar (+)
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ 4ร18 iรงin bizim tahminimizin %19,1, Research Turkey konsensรผs tahminlerinin %18,4 รผzerinde 1,08 mlr TL (รงeyreksel -%3, yฤฑllฤฑk +%23) net kar aรงฤฑkladฤฑ.
Temel olarak 4ร18โde beklentimizin รผzerinde gelen net รผcret & komisyon gelirleri ve tahminimizin altฤฑnda gelen karลฤฑlฤฑk giderleri net kar รถngรถrรผmรผzde yukarฤฑ yรถnlรผ sapmaya neden oldu.
2018 yฤฑlฤฑnda bankanฤฑn kredi bรผyรผmesi %8,4, mevduat bรผyรผmesi ise %19,6 olarak gerรงekleลmiล olup, bundan dolayฤฑ 2017 sonunda %115 olan kredi-mevduat oranฤฑ 4ร18 itibariyle %104 dรผzeyine gerilemiลtir.
Bankanฤฑn 4รโde TKOโsu %5,50 ile beklentimizin bir miktar รผzerinde gerรงekleลirken, 3รโde %7,7 olan grup 2 kredilerinin oranฤฑ 4รโde %14,4 dรผzeyine รงฤฑkmฤฑลtฤฑr.
Banka 2019 yฤฑlฤฑ iรงin sabit kredi-mevduat makasฤฑ, kontrollรผ gider yรถnetimi ve ihtiyatlฤฑ karลฤฑlฤฑk politikasฤฑ ile TL kredi bรผyรผmesi tarafฤฑndan desteklenen โdรผลรผk onluโ dรผzeyinde maddi ortalama รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ hedeflediฤini aรงฤฑkladฤฑ.
Bankanฤฑn beklentinin รผzerinde gelen 4ร sonuรงlarฤฑnฤฑn hisse performansฤฑna etkisini pozitif olarak deฤerlendiriyoruz. Banka bugรผn analist toplantฤฑsฤฑ gerรงekleลtirecek. Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ iรงin 2,51 TL hedef fiyat ile kฤฑsa vadede โEndeks รzeri Getiriโ, Uzun Vadede ise โALโ รถnerimizi koruyoruz. “
