Deniz Yatฤฑrฤฑm, KCHOL-Koรง Holding, FROTO-Ford Otosan, VESBE-Vestel Beyaz ve VESTL-Vestel Elektronik hisseleri iรงin hedef fiyat ve tavsiyesini aรงฤฑkladฤฑ
Deniz Yatฤฑrฤฑm, KCHOL-Koรง Holding iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 243 TL’den 235 TL’ye dรผลรผrรผrken, tavsiyesini “al” olarak korudu. Deฤerlendirme ลรถyle:
KCHOL: 1ร24 tahminlerimiz
Enflasyon Muhasebesi uygulamasฤฑnฤฑn BISTโe kote ลirketlerin bรผyรผk รงoฤunluฤunda yรผrรผrlรผฤe girmesi nedeniyle Araลtฤฑrma kapsamฤฑmฤฑzdaki ลirketler iรงin alฤฑลฤฑk olduฤumuz dรผzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadฤฑฤฤฑmฤฑzฤฑ, 4ร rakamlarฤฑnda olduฤu รผzere, bu dรถnem รถzelinde de bir kez daha hatฤฑrlatmak isteriz.
รncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini iรงerdiฤini belirtelim. 1ร24 dรถnemi gรถrรผnรผmรผnden bahsetmek gerekirse; gรผรงlรผ seyreden otomotiv segmentinin, Holdingโin finansallarฤฑna olumlu yansฤฑmalarฤฑnฤฑn olabileceฤini, ancak, parasal kayฤฑp kazanรง kaleminin ise รถnceki dรถneme benzer ลekilde net kar aรงฤฑsฤฑndan baskฤฑlayฤฑcฤฑ konumda kalmaya devam edebileceฤini tahmin ediyoruz.
Beklentimiz, ลirketโin 4.569 milyon TL net kar kaydedebileceฤi yรถnรผnde. ลirket 1ร24 finansallarฤฑnฤฑ 23 Mayฤฑs tarihinde aรงฤฑklayacak. Hatฤฑrlatmak gerekirse, Koรง Holding, 1ร23 dรถneminde ise TMS 29 etkileri hariรง bฤฑrakฤฑldฤฑฤฤฑnda 16.772 milyon TL net kar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑ.
Koรง Holding iรงin 12-aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz 235,00 TL seviyesinde bulunurken, รถnerimiz AL yรถnรผnde. Hisse, yฤฑlbaลฤฑndan itibaren BIST 100 endeksinin %27 รผzerinde performans sergilemiลtir. Geriye dรถnรผk 12 aylฤฑk verilere gรถre hisse 8,4x F/K ve 1,5x PD/DD รงarpanlarฤฑndan iลlem gรถrmektedir.
