Yapฤฑ Kredi Yatฤฑrฤฑm Garanti BBVA, Sabancฤฑ Holding ve Aygaz iรงin hedef fiyat ve tavsiyesini paylaลtฤฑ. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Garanti BBVA (GARAN)
Garanti <GARAN TI> ลirket Gรผncelleme Notu: Gรผรงlรผ รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ daha yรผksek รงarpanlarฤฑ hak ediyor
Garanti iรงin 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 122TL olarak yukarฤฑ yรถnlรผ revize ediyoruz ve tavsiyemizi AL olarak koruyoruz (รถnceki hedef fiyat 89TL). 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz %30 getiri potansiyeline iลaret etmektedir. Garanti 2024/25 tahminlerimize gรถre 1.1x/0.7x PD/DD ve 3.3x/2x F/K ile iลlem gรถrmektedir. 2024/25 net kar tahminlerimizi yaklaลฤฑk %30 yukarฤฑ yรถnlรผ revize ettik. Bu olumlu revizyonda yฤฑl baลฤฑndaki beklentimizden daha olumlu geliลen ticari/kur/swap sonuรงlarฤฑ, komisyon gelirleri ve dรผลรผk efektif vergi oranฤฑ ana etkenler. Gรผรงlรผ karlฤฑlฤฑk geliลimi beklentimiz ve makro-ekonomik normalleลmenin devam etmesi sayesinde banka iรงin gรถrรผลรผmรผz olumlu olmaya devam etmektedir.
Raporun tamamฤฑna linkten ulaลabilirsiniz.
Sabancฤฑ Holding (SAHOL)
Sabancฤฑ Holding <SAHOL TI> Cutlass II Gรผneล Enerjisi Santrali projesinin planlanandan รถnce tamamlandฤฑฤฤฑnฤฑ ve geรงtiฤimiz Cuma gรผnรผ itibariyle devreye alฤฑndฤฑฤฤฑnฤฑ duyurdu. Proje, 272MW kurulu gรผce sahip gรผneล enerjisi santrali olup, Sabancฤฑ Holding, Sabancฤฑ ฤฐklim Teknolojileri’nin %100 iลtiraki aracฤฑlฤฑฤฤฑyla projenin dolaylฤฑ olarak tamamฤฑna sahip konumda. Devreye alฤฑnan santralin 5.2 milyar ABD Dolarฤฑ tutarฤฑndaki yฤฑllฤฑk konsolide VAFรK’e 15 milyon ABD Dolarฤฑ katkฤฑ saฤlamasฤฑ bekleniyor. Her ne kadar santral beklenenden erken devreye alฤฑnmฤฑล ve finansallara katkฤฑ saฤlamaya baลlamฤฑล olsa da, konsolidasyon iรงindeki sฤฑnฤฑrlฤฑ payฤฑ nedeniyle haberi hisse senedi iรงin hafif olumlu/nรถtr olarak deฤerlendiriyoruz. Hatฤฑrlatmak gerekirse, Sabancฤฑ Holding araลtฤฑrma kapsamฤฑmฤฑzda deฤil.
Aygaz (AYGZ)
Aygaz <AYGAZ TI> %55 oranฤฑnda baฤlฤฑ ortaklฤฑฤฤฑ olan Sendeo Daฤฤฑtฤฑm Hizmetleri’nin (โSendeoโ) 250 milyon TL tutarฤฑndaki sermaye artฤฑrฤฑmฤฑna iลtirak edeceฤini aรงฤฑkladฤฑ. ลirket, Sendeo’daki Aygaz payฤฑna paralel olarak 24 Mayฤฑs 2024 tarihine kadar 137.5 milyon TL รถdeyecek. Sรถz konusu tutar 2023 yฤฑlsonu itibariyle 3.5 milyar TL’lik nakit pozisyonun %3.9’una karลฤฑlฤฑk geliyor. Sendeo’nun zarar ediyor olmasฤฑ ve tutarฤฑn anlamlฤฑ olmasฤฑ nedeniyle haberi hisse senedi iรงin hafif olumsuz/nรถtr olarak deฤerlendiriyoruz. Aygaz iรงin hisse baลฤฑ 12-aylฤฑk 170.00 TL hedef fiyatฤฑ ile โTutโ รถnerimizi koruyoruz.
