Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, TRGYO-Torunlar GYO, TSKB ve YKBNK-Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn her รผรง hisse iรงinde AL รถnerisi verdiฤi deฤerlendirmeleri ลรถyle:
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ (YKBNK):
Banka, 1ร24 dรถneminde, piyasa beklentisine (10 mlr TL) paralel, รงeyreklik %47 (yฤฑllฤฑk -%18) dรผลรผลle 10,3 mlr TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑโnฤฑn ilk รงeyrek sonunda รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ %23,2 ve aktif karlฤฑlฤฑฤฤฑ ise %2,1 olarak gerรงekleลti.
Swap giderlerindeki yรผkseliลin etkisiyle birlikte bu รงeyrekte bankanฤฑn swap dahil net faiz gelirleri, รงeyreklik %66 daralarak 5,4 mlr TL seviyesine geriledi. รcret ve komisyon gelirleri รงeyreklik %20 artarak 15,6 mlr TLโye yรผkselse de, ilk รงeyrekte Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑโnฤฑn temel bankacฤฑlฤฑk gelirleri, รงeyreksel %28 dรผลรผลle 21 mlr TL seviyesine geriledi.
Bankanฤฑn ilk รงeyrekte faaliyet giderleri รงeyreklik %4 dรผzeyinde sฤฑnฤฑrlฤฑ bir artฤฑลla 16,4 mlr TLโye yรผkseldi. Bu รงeyrekte TL krediler รงeyreklik %17 artarak 722 mlr TLโye ulaลฤฑrken, TL mรผลteri mevduatฤฑ %8 artฤฑลla 664 mlr TLโye yรผkseldi. Bankanฤฑn 2024 yฤฑlฤฑna iliลkin beklentilerinde, ilk รงeyrek sonuรงlarฤฑ ardฤฑndan deฤiลime gidilmedi.
Yorum: Banka hisseleri, son 12 aylฤฑk vadede bankacฤฑlฤฑk endeksinin %4 รผzerinde getiri performansฤฑ sergilerken, yฤฑlbaลฤฑndan bu yana da bankacฤฑlฤฑk endeksini %7,6 yenmeyi baลardฤฑ. Endeks รผzeri getiri performansฤฑnฤฑ kฤฑsa vadede devam ettirmesini beklediฤimiz YKBNK iรงin, net kar tahminlerimizde yaptฤฑฤฤฑmฤฑz yukarฤฑ gรผncelleme sonrasฤฑnda, hisse baลฤฑ hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 42,90 TL (รถnceki: 30,50 TL) olarak gรผncelliyoruz. Banka iรงin kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ ve uzun vadeli โALโ รถnerilerimiz devam etmektedir.
